Şimdi başlat

Analysis

İKİ KRİTİK VİRAJ ÖNCESİ KURDA SON DURUM / USDTRY /MURAT TUFAN Geçtiğimiz hafta Trump' ın sağlık reformunun temsilciler meclisinden geçememesi ve Trump'a yönetimine dair endişelerin devam etmesi vb. gelişmelerden kaynaklı dolarda satış baskısı devam etti.. Ayrıca Avrupa Merkez Bankasının toplantısı sonrası EURO güçlenmeye devam ediyor. Yurt içi tarafta ise Türkiye ile Almanya arasında siyasi cephede yaşanan gelişmeler ise TL'deki değer kazanımlarını bir miktar sınırlı kalıyor. Kurda Yıl başından bugüne devam eden düşüş kanalını takip etmeye devam ediyoruz. Ancak RSI ve diğer göstergelerin teknik anlamda bizlere verdiği mesajlar 3,54 -3,50 -3,48 desteklerini piyasa katılımcılarının alım bölgeleri olarak değerlendiriyor. Bu hafta 2 kritik gelişme fiyatlamalara dahil olabilir.Çarşamba günü FED ve hemen ertesi günü ise TCMB faiz kararlarını izleyeceğiz. Her iki merkez bankasınında faizlerde herhangi bir değişiklik yapması beklenmiyor ancak Fed'in bilanço küçültme mesajlarının yanı sıra TCMB' nin enflasyona dair yapacağı vurgular mutlaka takibimizde olmalı. Fed'in yakın dönemde faiz artışı yapabileceği ya da bilanço küçültme operasyonunun yakın vadede başlayacağına şahin mesajlar dolar endeksini yeniden 95'li seviyelerin üzerine taşıyabilir. Böyle bir senaryoda 3,55 -3,58 dirençlerinin aşılması ve devamı durumunda ise düşen kanalın üst bant direnci olan 3,6050 seviyesi takip edilebilir.
MuratTufan tarafından
EURO/TL' de AMB Senaryoları/Murat TufanGöreve başladığında bugüne ekonomi alanındaki vaatlerini hayata geçirmekte zorlanan Trump yönetimi son olarak sağlık reformunun yasasını senatodan bir kez daha geçirmedi. Trump yönetimine yönelik beklentilerin zayıflamaya devam etmesi ile dolar endeksi son 1 yılın en düşük seviyesi olan 94 'lere geriledi. Euro tarafında ise dolar cephesinde yaşanan satışlar sonrası pozitif hava devam ediyor ve euro/dolar 1,16 denemesi yaptı. Euro rallisinin ne kadar süreceğine yönelik soruların yanıtları sanırım yarın yapılacak AMB toplantısı sonrası netlik kazanacak. EURO/TL Paritesinde uzun vadeli yükseliş trendi aralıksız devam etmekle birlikte orta vadeli yatay kanal hareketini -korumaya devam ediyor. 3,77- 3,85 koridoru ana destekler ve bu seviyelerin üzerinde kalıcı olunduğu sürece yukarı yönlü trendin teyit bölgesi olarak kabul edebiliriz. Yarın yapılacak AMB toplantısında Draghi'nin şahin bir açıklama yani varlık alımlarının azaltılabileceğine yönelik söylemleri olması durumunda paritede 4,15 direnci yeniden gündeme gelebilir.
MuratTufan tarafından
GÜVERCİN YELLEN GRAM ALTINDA NASIL FİYATLANDI ? / MURAT TUFAN ABD Merkez Bankası Başkanı Janet Yellen' ın dün ABD Temsilciler Meclisi'nde yapacağı sunumun metni yayımlandı ve metin sonrası dolar tarafında küresel çapta satışlar görüldü. Başkan Yellen'ın dün özellikle enflasyona dair açıklamaları piyasa katılımcıları tarafından oldukça güvercin mesajlar olarak yorumlanmış oldu. Yellen; enflasyon konusunda endişeli olduklarını dile getirdi ve bundan kaynaklı enflasyonu 'kilit belirsizlik' olarak niteledi. Dolar endeksinin hafta başında ki yukarı yönlü seyri yerini yeniden geri çekilmelere ve dolaysıyla 95 seviyelerine kadar düşmesine neden oldu. Hafif toparlanma eğiliminde olan ons altın ise bu gelişmeler sonrası her ne kadar zayıf görüntüsüne devam etse de 1220 doların üzerine tırmandı. Yellen sonrası FED faiz artış ihtimallerinin zayıflaması ile güçlenen TL gram altın fiyatlarının 140 TL'ler de dengelenmesini sağladı. Uzun vadeli yükseliş trendini güçlü şekilde teyit eden gram altında 136 -138 TL ana destek görevi görmeye devam ediyor. Yıl başından bugüne yatırımcısına yaklaşık %10 kazandıran emtiada 145 -147 TL kısa vadeli direnç seviyeleri olarak takibimizde kalabilir. NOT: Kurda yeniden 3,60 seviyesinin altına gelmemiz, gram altın fiyatlarında kısa vadeli satış baskısını arıtabilir.
FX:XAUUSD
MuratTufan tarafından
Ons Altında Tepkiler Zayıf Kalıyor / Murat Tufan ABD Başkanının büyük oğlu Trump Jr.' ın ABD Başkanlık seçimleri öncesinde Rus Devleti için çalışanlar ile görüştüğüne dair haberler, doları küresel ölçekte hafif zayıflattı. Böylelikle dolar endeksi, güne 96 seviyesinin altında başlamış oldu. ABD tarafından gelen bir başka önemli haber ise 2018'de görev süresi sona erecek Janet Yellen'in halefinin Gary Cohn olabileceğine dair açıklamalardı. Tüm bu gelişmeler altın onsunun gün içimde sınırlı primli seyretmesini sağlıyor. Ons altında uzun vadede oluşan yatay bant hareketi devam ediyor ancak kısa vadede derinleşen satışlar 1200 - 1183 dolar destekleri önemli kılmaya devam ediyor. Bu akşam ve yarın konuşması beklenen FED Başkanı Yellen'in konuşmaları altın fiyatlarının kısa vadeli yönü açısından oldukça kritik. Yellen sonrası dolar güçlü seyrini koruması durumunda ons, 1200 dolar ve altına sarkabilir. Tersi senaryoda ise 1220 -1235 dolar dirençleri takip edilmeye devam edilebilir.
FX_IDC:XAUUSD
MuratTufan tarafından
USDTRY/ Dolarda Son Durum /Murat TufanHaftanın ilk işlem günü küresel piyasalar açısından sakin seyretti. Kur 3,60 seviyelerine kadar geri çekilse de kalıcı olamadı. TÜİK tarafından açıklanan Mayıs ayına dair Sanayi Üretimi verisi beklentilerin altında yıllık bazda %3,5 arttı, aylık bazda ise %1,5 düşüş gösterdi. Olumsuz gelen sanayi üretimi verisi sonrası kurda yön yeniden hafif yukarı seyretti. Hafta içinde önemli ABD verileri ve açıklamalar gelecek. Gün içinde ise ABD iş imkanları ve personel değişimi ve FOMC üyeleri Brainard ve Kashkari'nin konuşmalarını takip ediyor olacağız. Ay başından beri gelişen ülke para birimlerinin dolar karşısında yaşadığı satış baskısı devam ediyor. Dolar endeksi 96 seviyelerinde ancak VIX endeksinin %11'lere yükseldi. Küresel risk iştahının düşmesi EM para birimleri genel olarak satıcılı seyretmesine neden oluyor. Teknik olarak düşen kanalın üst bandında fiyatlamalar devam ediyor. Üst bandın üzerinde olan fiyatlamalar kısa vadede çanak görüntüsünün oluşmasını sağladı. Kurda 3,5750 -3,60 desteklerini izlemeye devam ediyorum. Gelişmeler doları ve VIX endeksinin yukarı yönde itmesi durumunda 3,6450 -3,67 bandı gündeme gelebilir.
MuratTufan tarafından
4
Avrupa Merkez Bankası Beklenen Hamleyi YaptıAvrupa MB beklenildiği gibi politika faizine ve gecelik mevduat oranını değiştirmedi. AMB Başkanı Mario Draghi büyümeye yönelik risklerin 'dengeli'ye yükseltildiğini ve ayrıca faizlerin mevcut seviyede uzun süre kalmasını beklediklerini bildirdi. Ekonomik durumun görünümün kötüleşmesi durumunda ise varlık alımının uzatılabileceğini bildirdi. Banka enflasyona dair beklentilerini düşürürken büyüme tahminlerini ise yukarı yönlü revize etti. AMB faiz toplantısından çıkan kararlar sonrası euro varlıkları hafif zayıfladı ve dolar endeksi bir miktar yükseldi. Süper Perşembe diye adlandırılan bugünde ayrıca sabah 07:00'de başlayan ve saat 22:00'de sona ermesi beklenen İngiltere seçimleri mevcut. Bu gelişmenin yanında ABD Başkanı Donald Trump'ın görevden aldığı eski FBI başkanı James Comey bugün Kongre'de ifade verecek. Tüm bu gelişmeler dolar çarprazlarının yönü ve fiyatlaması üzerine etkili olacaktır. İngiltere'de T.May'in yeniden Başbakan olarak seçilmesi piyasaların daha fazla arzuladığını ve böyle bir gelişmenin gerçekleşmesi durumunda ise euro ve pounda pozitif yönde etkilemesi beklenebilir. Orta ve uzun vadeli paritede yatay bant hareketini devam ettiriyor. 1,1350 -1,1436 bölgesi kanalın üst ve satışların geldiği bölge olmaya devam ediyor. Geri çekilmelerin hızlanması durumunda ise 1,10 -1,0800 destekleri takip edilebilir. Genel görünüm kısa vadeli yuları yönlü hareket son gelişmeler sonrası bir miktar satışlarla karşılaşabilir.
MuratTufan tarafından
Dolar/TL' de İstihdam Verileri Sonrası Düşüşler Hızlandı Haftanın merakla beklenen istihdam dataları açıklandı ve beklentilerin altında gelen veriler dolar endeksini zayıflattı ve endeks 96 seviyelerine geriledi. Kur tarafında özellikle hafta içinde yaşanan değer kazançları ABD verileri sonrası devam etti ve haftalık olarak TL dolar karşısında şu ana kadar yaklaşık %2 primli seyrediyor. Kurda teknik olarak önemli psikolojik destek seviyesi olan 3,50 bölgesine doğru bir hareket yaşanabilir. Tarım Dışı İstihdam datasının yanında ortalama saatlik kazançlarda beklentileri tam anlamıyla karşılayamadı. Veriler sonrası Amerikan 10 Yıllık Tahvil faizleri 2,15 seviyesine kadar geriledi ve zayıflayan dolar ile birlikte bir diğer güvenli liman ürünü olan ons altın ise 1270 doları test etti. Kurda gerek tahvil tarafında gerekse endeks performansı Haziran ayında da gelişen ülke para birimlerini dolar karşısında güçlü tutabilir. tr.tradingview.com
MuratTufan tarafından
Euro ABD İstihdam Rakamları Sonrası DüştüKurda geçtiğimiz hafta içinde 1.12 seviyelerini test ettikten sonra geri çekilmelerin hız kazandığını gözlemliyoruz. Özellikle ECB Başkanı M. Draghi'nin parasal genişleme programının devam edeceğine yönelik açıklamaları ve zayıf görüntüsüne devam eden Avrupa enflasyon rakamları sonrası dolar G10 para birimlerine karşısında değer kazanmaya yeniden başladı. Bir önceki euro analizimden hatırlayacağınız üzere 1.1268 -1.1480 bölgeleri satışların yoğunlaştığı bölgeler olduğu ve bu seviyelerin üzerinde kalıcı fiyatlamalar görmek için yeni nedenler gerektiğini aktarmıştım. Gün içinde ABD özel sektör istihdam rakamları 180 Binlik beklentilerin çok üzerinde geldi ve 253 Bin olarak açıklandı. Yarında ABD istihdam, ortalama saatlik kazanç ve işsizlik verileri yine beklentilerin üzerinde gelirse paritede 1.12 seviyesi aşağısında fiyatlamalar gözlemlenebilir. Göreceli güç endeksi ile fiyatlar arasındaki ilişkiyi incelemek gerekirse aşırı alım bölgesi olan 70 seviyeleri görüldükten sonra 60 bölgesine doğru bir hareket mevcut. Bu düşüsün devam edip etmeyeceği yarın ki majör veriler bağlı.
MuratTufan tarafından
KÜTAHYA PORSELEN OLASI FORMASYON ANALİZİİşaretli bölgedeki düşüşü yok sayarsak güzel bir üçgen formasyonu mevcut bu durumda üç senaryomuz var 1) Formasyon oluşmayıp üçgen aralığında hareket etmesi. 2) Formasyon oluşup üçgenin alt doğrusunu kırıp fiyatın yeşil line değdiği noktaya kadar gitmesi. 3) Formasyon oluşup göstergelerin de alış sinyali vermesi üst doğruyu kırıp fiyatları yukarı çekebilir Rsı 34 seviyelerinde olması şuan satışların fazla olduğunu göstermektedir.
BIST:KUTPO
AhmetYildirim tarafından
Draghi: Ekonomide aşağı yönlü riskler daha da azaldı/ÊURUSDFransa Cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ilk tur sonuçlarının euro lehine olması ve dolar endeksinin geri çekilmesi pariteyi pozitif yansımıştı. Bugün de Avrupa Merkez Bankası faiz kararını verdi. Avrupa Merkez Bankası beklentilere paralel olarak politika faizini yüzde 0'da tuttu. Mevduat faiz oranı da değiştirilmedi ve yüzde -0,40 seviyesinde belirlendi. Varlık alım programını beklendiği gibi 60 milyar euroda tutan AMB, marjinal borç verme oranını da değiştirmeyerek yüzde 0,25'te tuttu. Banka ayrıca ekonomik toparlanma ve bölgedeki siyasi türbülans riskinin izlendiği ifade edildi. AMB Başkanı Draghi çekirdek enflasyonun Avrupa Merkez Bankası'nı rahatlatacak bölgenin altında seyretmeye devam etse bile, Euro Bölgesi ekonomisine yönelik risklerin daha da azaldığını kaydetti. Parite teknik olarak orta ve uzun vadede 1.05 - 1.15 yatay bant hareketini devam ettiriyor. Ancak son gelişmeler sonrası kısa vadeli yükseliş trendi sürüyor ve 1.10 psikolojik seviyesi önemli bir direnç. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilememesi durumunda 1.12'ler gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde 1.0750 ana destek olmaya devam edecektir. Kalıcı bir yükselişten bahsetmek için paritenin ilk etapta öncelikle 1.10 ların üzerinde kapanış yapması gerekiyor. Aksi halde yatay bant hareketimiz devam edecektir.
MuratTufan tarafından