Yeni Haftada Siyasi Başlıklar Önde & BIST Strateji 7-11 Ekim
Ekim ayının ikinci haftasında daha çok siyasi gelişmelerin ağırlığını hissedeceğiz. 7 Ekim ‘de Akdeniz’de faaliyet göstermek üzere Yavuz sondaj gemisi faaliyetlere başlıyor. Bilindiği üzere Kıbrıs açıklarında petrol arama faaliyetleri yüzünden AB ile ilişkilerde yaptırımlar gündeme gelmiş ABD Türkiye’yi uyarmış ve Rum kesimi ile ipler gerilmişti. Son olarak Yunanistan Türkiye'yi Kıbrıs'ın egemenlik haklarını ihlal ettiği gerekçesiyle ABD'ye şikayet etti. Ekim ayının bir diğer önemli gelişmesi ise ABD ve Çin taraflarının yeniden masaya oturarak aralarındaki ticari anlaşmazlıkları yeniden müzakere edecek olmaları. Tarafların önce temsilciler düzeyinde sonrasın da üst düzeyde görüşmelere 10 Ekim tarihinde başlamaları bekleniyor. Trump’ın önce geçici anlaşmaya ışık yakıp daha sonrasında da nihai anlaşma dışında sıcak bakmadığını söylemesi ve 2020 seçimlerinden önce anlaşmanın zor olduğu yönündeki demeçleri nedeniyle anlaşma olacağına uzak bakılıyor. Ancak cuma günü Beyaz Saray Danışmanı Kudlow’un yaptığı açıklamalarda tarafların psikolojilerinde yumuşama olduğunu dile getirmiş ve piyasalara adeta havuç vermişti. Piyasaların odak noktası tamamen gidişat olacak.
Türkiye
Haftanın tek Türkiye verisi 11 Ekim’de cari işlemler dengesi gelecek. Hatırlanacağı üzere temmuz ayında Türkiye cari işlemler fazlası vermişti. Dengenin ağustos ayında da fazla vermesi beklenebilir. Ekonomideki daralmaya bağlı olarak cari işlemler dengesindeki gerileme diğer taraftan bütçe açığı olarak belirginleşiyor.
Bu hafta Türkiye'nin gündemi siyasi gelişmeler olacak. Türkiye Suriye'nin kuzeyinde güvenli bölge oluştırmak için operasyona hazırlanırken, ABD'nin bu operasyona katılmayacağı ve destek vermeyeceği mesajı geldi. Türkiye bu operasyona tek başına mı katılacak yoksa yanına bir müttefik arama çalışmalarına mı girecek şimdilik bilinöiyor ancak önümüzdeki ay Sayın Erdoğan bu konu hakkında görüşmek üzere Washington'a gidiyor. Diğer bir gelişme ise Türkiye'nin Kıbrıs çevresindeki petrol arama faaliyetleri ve etkileri olacak.
Avrupa
7 Ekim günü Almanya’dan gelecek fabrika siparişleri ve 8 Ekim günü sanayi üretimi Avrupa borsalarında fiyatlamalara konu olabilir. Haftanın genelinde yine cuma günü Almanya TÜFE verisini aldıktan sonra başka Avrupa’dan açıklanacak veri olmadığını görüyoruz. İngiltere'de muhalefet partileri, bugün Başbakan Boris Johnson tarafından meclise yeniden getirilmesi beklenen 15 Ekim'de erken seçime gidilmesi önerisini reddetme konusunda anlaştılar.
ABD
8 Ekim Salı günü ÜFE ve 10 Ekim Perşembe günü de TÜFE verileri en önemli gelişmeler olacak. Eylül ayındaki petrol hareketinden dolayı manşet rakamlar ufak da olsa etkilenebilir fakat yükselişin kısa vadeli oluşu nedeniyle arındırılmış çekirdek veriler daha önemli olacak. Eylül ayında faiz indirimi kararı aldıkları toplantının tutanakları 9 Ekim Çarşamba açıklanacak. aynı gün başkan Powell’ın da konuşması takip edilecek. Eylül FOMC toplantısında Fed’in 25bp faiz indiriminin üyeleri ayrıştırdığını görmüştük. Kimi üyeler faiz indirimine karşı çıkarken, bir üye de 50bp indirilmesini istemişti. FOMC sonrası ciddi bir belirsizlik oluştu. Bu nedenle toplantı tutanakları piyasanın ihtiyacı olan hikâyeyi verebilir. 10 Ekim'de ABD' ve Çin yetkilileri ticari anlaşmazlıkları yeniden müzakere etmek üzere 10 Ekim'de masaya oturuyor. Bloomberg'in kaynaklara dayandırdığı haberine göre, Çin Perşembe günü gerçekleşecek üst düzey müzakerelerde masaya getirecekleri konuları daralttı. Böylelikle Çinli yetkililerTrump yönetimi ile geniş kapsamlı bir ticaret anlaşması yapmak yönündeki gönülsüzlüklerine işaret ettiler.
Strateji:
Gelişmeler BIST100 endeksini ağırlıklı oalrak aşağı yönlü etkilemesi beklenirken, yönsüzlük şimdilik daha ön planda duruyor. özellikle 500 günlüğün geçtiği 101000 seviyesi ve 50 günlük oprtalamanın bulunduğu 100,300 seviyeleri önemli destekelr olacak. Şuanki haber akışıyla 50 günlüğün altına geçmesini beklemesek de bu haftanın haber akışı ve yeni gelişmeler gelmesi durumunda 50 günlüğün altına sarkmalar olabilir. ancak bunlar orta vadeli alım fırsatı verebilir. Bankalar halen daha çok ucuz ve 2020 yılında büyüme politikaları demir çelik hisseleri için önemli potansiyel olmayı sürdürüyor. Dolar/TL 'de ana direncimiz 5,80-5,81 aralığından geçiyor.
Türkiye
Haftanın tek Türkiye verisi 11 Ekim’de cari işlemler dengesi gelecek. Hatırlanacağı üzere temmuz ayında Türkiye cari işlemler fazlası vermişti. Dengenin ağustos ayında da fazla vermesi beklenebilir. Ekonomideki daralmaya bağlı olarak cari işlemler dengesindeki gerileme diğer taraftan bütçe açığı olarak belirginleşiyor.
Bu hafta Türkiye'nin gündemi siyasi gelişmeler olacak. Türkiye Suriye'nin kuzeyinde güvenli bölge oluştırmak için operasyona hazırlanırken, ABD'nin bu operasyona katılmayacağı ve destek vermeyeceği mesajı geldi. Türkiye bu operasyona tek başına mı katılacak yoksa yanına bir müttefik arama çalışmalarına mı girecek şimdilik bilinöiyor ancak önümüzdeki ay Sayın Erdoğan bu konu hakkında görüşmek üzere Washington'a gidiyor. Diğer bir gelişme ise Türkiye'nin Kıbrıs çevresindeki petrol arama faaliyetleri ve etkileri olacak.
Avrupa
7 Ekim günü Almanya’dan gelecek fabrika siparişleri ve 8 Ekim günü sanayi üretimi Avrupa borsalarında fiyatlamalara konu olabilir. Haftanın genelinde yine cuma günü Almanya TÜFE verisini aldıktan sonra başka Avrupa’dan açıklanacak veri olmadığını görüyoruz. İngiltere'de muhalefet partileri, bugün Başbakan Boris Johnson tarafından meclise yeniden getirilmesi beklenen 15 Ekim'de erken seçime gidilmesi önerisini reddetme konusunda anlaştılar.
ABD
8 Ekim Salı günü ÜFE ve 10 Ekim Perşembe günü de TÜFE verileri en önemli gelişmeler olacak. Eylül ayındaki petrol hareketinden dolayı manşet rakamlar ufak da olsa etkilenebilir fakat yükselişin kısa vadeli oluşu nedeniyle arındırılmış çekirdek veriler daha önemli olacak. Eylül ayında faiz indirimi kararı aldıkları toplantının tutanakları 9 Ekim Çarşamba açıklanacak. aynı gün başkan Powell’ın da konuşması takip edilecek. Eylül FOMC toplantısında Fed’in 25bp faiz indiriminin üyeleri ayrıştırdığını görmüştük. Kimi üyeler faiz indirimine karşı çıkarken, bir üye de 50bp indirilmesini istemişti. FOMC sonrası ciddi bir belirsizlik oluştu. Bu nedenle toplantı tutanakları piyasanın ihtiyacı olan hikâyeyi verebilir. 10 Ekim'de ABD' ve Çin yetkilileri ticari anlaşmazlıkları yeniden müzakere etmek üzere 10 Ekim'de masaya oturuyor. Bloomberg'in kaynaklara dayandırdığı haberine göre, Çin Perşembe günü gerçekleşecek üst düzey müzakerelerde masaya getirecekleri konuları daralttı. Böylelikle Çinli yetkililerTrump yönetimi ile geniş kapsamlı bir ticaret anlaşması yapmak yönündeki gönülsüzlüklerine işaret ettiler.
Strateji:
Gelişmeler BIST100 endeksini ağırlıklı oalrak aşağı yönlü etkilemesi beklenirken, yönsüzlük şimdilik daha ön planda duruyor. özellikle 500 günlüğün geçtiği 101000 seviyesi ve 50 günlük oprtalamanın bulunduğu 100,300 seviyeleri önemli destekelr olacak. Şuanki haber akışıyla 50 günlüğün altına geçmesini beklemesek de bu haftanın haber akışı ve yeni gelişmeler gelmesi durumunda 50 günlüğün altına sarkmalar olabilir. ancak bunlar orta vadeli alım fırsatı verebilir. Bankalar halen daha çok ucuz ve 2020 yılında büyüme politikaları demir çelik hisseleri için önemli potansiyel olmayı sürdürüyor. Dolar/TL 'de ana direncimiz 5,80-5,81 aralığından geçiyor.