Золото от 14.08.2024

14 Ağu

GOLD TGLD GDU4 GDZ4 GLDRUB_TOM GLDRUB.P Всем привет! Рассмотрим среднесрочный график спота по золоту #XAUUSD на таймфрейме 1 неделя как наименее спекулятивный инструмент на рынке биржевого золото.
Построены тренды и уровни Фибоначчи согласно канонам технического анализа.
На данный момент цена находится под сильным математическим уровнем сопротивления 2461,58 $ (1,618 Фибо), пытаясь 5 неделю подряд закрепиться выше.
Все тренды, долгосрочные и среднесрочные восходящие, текущий локальный тренд, начатый в октябре 2023 года, соответственно тоже восходящий.
Таким образом, можем предположить, что в случае закрепления цены выше 2461,58 $ по споту, а лучше, для подтверждения, выше 2490 $ (точка R1) в течение хотя бы 2-х – 4-х недель открывает новый импульс роста золота со следующими математическими целями (R-Resistance, n-номер):
R2 ~ 2795 $ (уровень 2,0 Фибо);
R3 ~3033 $ (уровень 2,272 Фибо);
R4 ~ 3336 $ (уровень 2,618 Фибо – наиболее сильное сопротивление);
В другом случае, вероятные уровни поддержки цены следующие (S-Support, n - номер):
S1 ~ 2277 $ (лок. уровень накопления);
S2 ~ 2159 $ (уровень 1,272 Фибо);
S3 ~ 2062 $ (среднесрочный уровень поддержек по прошлым вершинам, откуда при закреплении выше, произошел рост до текущих значений);
S4 ~ 1921 $ (уровень 1,0 Фибо);
Цены ниже на данный момент не рассматриваются
Согласно открытым данным (последние за 2 кв. 2024) структура производства и потребителей золото с их динамикой год к году следующая:
Предложение:
Производство золото в мире: +3% г/г
Переработанное золото: +4 % г/г
Спрос:
Ювелирное производство: -17 % г/г
Потребление ювелирных изделий: -19 % г/г
Запасы ювелирного производства: +36 % г/г
Потребление технологическими производствами: +11 % г/г
Потребление электронной промышленностью: +14% г/г
Инвестиции в золото: +1 % г/г
Инвестиции в золотые монеты: -5% г/г
Покупка центральными банками: +6% г/г
Внебиржевой рынок: +53 % г/г
Общий спрос: +4% г/г
Текущая цена за годовой период: около +30 % г/г
По вышеуказанным показателям можно предположить, что потребитель основной части рынка золота – ювелирных изделий, чувствует себя очень плохо (как будто рецессия у него уже наступила), соответственно ювелирные фабрики сокращают производство и придерживают свои запасы, неся на данный момент некоторые издержки (это отчетливо видно, например по котировкам Китайской компании $1929 CHOW TAI FOOK JEWELLERY, котировки которой за год упали на ~45 % ).
Основной драйвер спроса показывает электронная промышленность, но ее доля в структуре золото исторически мала.
Инвестиционные покупки показывают околонулевую динамику, при этом центральные банки, в свою очередь, пополняли свои резервы весь прошедший год (объемы покупок снижаются по мере роста цены).
На внебиржевом рынке отмечен огромный спрос на золото.
Вероятно, текущий рост золото обусловлен по большой части геополитическими событиями в мире, фундаментально – рост незначителен.
Итоговый сантимент автора: покупки только при закреплении цены выше ~2490 $ по споту в течение месяца «над», фундаментально – снижение цен по мере усиления рецессионных тенденций на рынках, а также при снижении геополитических рисков.
Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках!
Соблюдайте собственный риск-менеджмент и стратегии!