ปัจจัยพื้นฐาน : WTIUSD 25/1/2024

ปัจจัยพื้นฐาน : WTIUSD 25/1/2024

ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นในการซื้อขายของตลาดเอเชียวันนี้ โดยเพิ่มขึ้นจนแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 1 เดือนตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากผู้นำเข้าชั้นนำอย่างจีน แม้ว่าการคาดการณ์รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ จะทำให้นักลงทุนไม่มั่นใจก็ตาม

ราคาน้ำมันยังได้รับแรงหนุนจากรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อที่แข็งแกร่งจาก สหรัฐอเมริการ และ สหราชอาณาจักร ซึ่งแสดงให้เห็นการปรับปรุงของกิจกรรมทางธุรกิจจนถึงต้นเดือนมกราคม ซึ่งแสดงให้เห็นแนวโน้มเชิงบวกในอุปสงค์น้ำมันดิบ

การเพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ทำให้ราคาน้ำมันเข้าใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคม โดยขณะนี้ น้ำมันดิบเบรนท์ กลับมาซื้อขายเหนือ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันมีการซื้อขายที่ดีขึ้นในปี 2024 หลังเริ่มต้นปีใหม่ได้อย่างลำบาก

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ธนาคารกลางจีนได้ปรับลดข้อกำหนดเงินสำรองสำหรับธนาคารท้องถิ่นอย่างไม่คาดคิด ส่งผลให้เกิดสภาพคล่องมากขึ้นในความพยายามที่จะส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจอีกครั้ง ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเพิ่มความหวังเกี่ยวกับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของบริษัทผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก ซึ่งต้องต่อสู้กับการเติบโตที่อ่อนแอตลอดปี 2023

ข้อมูลวันนี้แสดงให้เห็นถึงปริมาณการเบิกถอนใน สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ จำนวนมากของสหรัฐฯ ซึ่งร่วยหนุนราคาน้ำมัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสภาพอากาศหนาวเย็นที่รุนแรงกระทบต่อการผลิตน้ำมันดิบในประเทศ แต่แนวคิดนี้ก็ถูกลดทอนลงการเพิ่มขึ้นของ สินค้าคงคลังน้ำมันเบนซิน อย่างต่อเนื่อง เพราะสภาพอากาศที่หนาวเย็นได้ขัดขวางการเดินทางด้วยเช่นกัน

การหยุดชะงักของกำลังการผลิตของสหรัฐฯ เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่อาจตึงตัวมากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางไม่มีทีท่าว่าจะยุติลงเลย กองกำลังที่นำโดยสหรัฐฯ ได้โจมตีกลุ่มฮูตีซึ่งสนับสนุนอิหร่านในเยเมนมากขึ้น ขณะที่สงครามระหว่างอิสราเอลและฮามาสยังคงดำเนินต่อไป

เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงยังช่วยหนุนราคาน้ำมันอีกด้วย เนื่องจากเทรดเดอร์ล็อกกำไรล่าสุดหลังจากพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ แต่ ดอลลาร์ ก็ยังทรงตัวในวันนี้ เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังรอสัญญาณเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญหลายฉบับ รวมถึง การประชุมที่กำลังจะมีขึ้นของเฟด ในสัปดาห์หน้า

GDP ไตรมาส 4 ของสหรัฐฯ จับตารายงานเกี่ยวกับการปรับอัตราดอกเบี้ย
ขณะนี้ความสนใจของตลาดส่วนใหญ่มุ่งไปที่ข้อมูล GDP ในไตรมาสที่สี่ของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการเปิดเผยในวันนี้ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับผู้บริโภคเชื้อเพลิงรายใหญ่ที่สุดของโลก

ข้อมูลดังกล่าวคาดว่าจะแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่เย็นลง เนื่องจากผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงได้ส่งเข้าสู่เศรษฐกิจ

ข้อมูล ดัชนีราคาการใช้จ่ายด้านการบริโภคส่วนบุคคล ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อของเฟดที่กำลังจะมีการเปิดเผยในวันศุกร์นี้ คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่นในเดือนธันวาคม ทำให้ธนาคารมีแรงผลักดันมากขึ้นในการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นต่อไปได้นานขึ้น

รายงานดังกล่าวเปิดเผยเพียงไม่กี่วันก่อนการประชุมครั้งแรกของเฟดในปี 2024 ซึ่งธนาคารกลางได้รับความคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับสูงสุดในรอบ 23 ปี

ความกลัวเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนตัวลง ท่ามกลางการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ผ่อนคลายและอัตราดอกเบี้ยที่สูง ถือเป็นแรงกดดันสำคัญที่น่ากังวลสำหรับตลาดน้ำมันตลอดปี 2023 ซึ่งจำกัดผลกำไรจากการลดลงของอุปทาน ซึ่งแนวคิดนี้มีแนวโน้มที่จะยังคงมีอยู่ ท่ามกลางการลดลงของเดิมพันเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

วิเคราะห์ทางเทคนิค :
Ma ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ : ขึ้น tfD
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : ขึ้น tfD