El momento de vender el dólar llegó

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En los últimos meses la Reserva Federal de los EEUU ha mantenido las tasas de interés en su nivel más alto en más de dos décadas, en un esfuerzo por controlar la inflación. Sin embargo, recientes señales económicas y opiniones de expertos indican que la FED podría estar preparándose para recortar las tasas en su próxima reunión en septiembre, con hasta dos posibles reducciones adicionales en lo que resta del 2024.

Antes hemos argumentado que su presidente, el Sr. Jerome Powell, podría darnos señales importantes de dichos recortes en la próxima la reunión del 31 de julio, basándose en datos recientes que muestran debilidad en el mercado laboral y la desaceleración de la construcción de viviendas​​. Estas decisiones de política monetaria tienen el potencial de influir significativamente en la cotización del dólar americano.

Ineficiencias de mercado = Oportunidades



En este gráfico notamos que los Yields del Bono a 10 años US10 así como el crudo CL1! han mantenido su direccionalidad bajista, mientras que el índice del dólar sigue generando ineficiencias recuperando niveles superiores, "limpiando" la liquidez que dejaba durante su periodo de lateralización durante la mayor parte de julio.

Este "error del sistema" en sí mismo puede representar oportunidades de compras para el mercado de riesgo, como el ES1! , el NQ1! e incluso en activos crypto como BTCUSDT.P en un contexto donde los resultados empresariales podrían ser ese catalizador para reiniciar el rally alcista, especialmente de los 7 magníficos MAGS esta misma semana.



Recordemos que, cuando un Banco Central reduce las tasas de interés de su país, generalmente disminuye el atractivo de su divisa para los inversores internacionales. Las tasas más bajas en EEUU significan rendimientos menores para los activos denominados en dólares, lo que puede llevar a una disminución en la demanda de la moneda estadounidense.

Perspectivas en el mercado Forex

Esta expectativa de recortes de tasas ha llevado a especulaciones en el mercado sobre una posible caída en la cotización del dólar frente a otras divisas. La anticipación de estas medidas ha hecho que los mercados financieros se preparen para movimientos significativos en el valor del dólar.

Nosotros estamos valorando al par USDCAD en ventas, al par AUDUSD y al par NZDUSD en compras como los posibles grandes ganadores dado su ratio riesgo/recompensa (swing) que representaría si el dólar cae.



A modo de conclusión

Si bien los recortes de tasas pueden debilitar el dólar, también podrían estimular la economía de EE.UU. al reducir los costos de endeudamiento para empresas y consumidores, lo que podría tener efectos compensatorios. La comunicación y las decisiones de la FED serán cruciales para determinar la dirección de los mercados.

2 Ağu

İşlem aktif

Después de los malos datos de empleo en EEUU publicados hoy viernes 2 de agosto, con una tasa de desempleo en 4,3% sobre el 4,1% anterior y el NFP en detrimento, confirmamos la debilidad del dólar y podemos aprovechar ENORMES oportunidades de compra en activos de riesgo y la clara venta del dólar como se propuso en la idea original.

Las compras en S&P 500, EUR/USD (...) e incluso las ventas en pares como USD/CAD tienen alta probabilidad de éxito en el swing.