70 Senelik Çınar TÜRK TRAKTÖR ( TTRAK )

14 Oca

🔸 Borsada belirsiz ve istikrarsız hareketlerin olduğu zamanlarda en iyi seçenek sağlam hisselere yatırım yapmak, al bekle stratejisine geçmektir.. BIST100 içerisinde en sağlam şirketlerden biri de Zirvesinden yaklaşık %35 uzakta olan, 70 senelik bir çınar Türk Traktör.
🔸 KOÇ Holding (%37,50) ve CNH OSTERREİCH GMBH (%37,50) ortaklığı bulunan firmanın. sadece %25 hissesi dolaşımda ve sadece 100 milyon ödenmiş sermayesi bulunmakta. Bu oranlara baktığımızda hissenin bölünme potansiyelinin oldukça yüksek olduğunu söyleyebiliriz.
🔸 12 Ocak 2024 Takas verilerine göre en yüksek takas oranına sahip 3 kurum;

Citibank Yabancı (%26,40) , İş Yatırım (%13,38) ve Yatırım Fonları (%7,69)

🔸 Temettü yatırımcılarının da liste başı hissesi olan TTRAK, her yıl düzenli olarak temettü dağıtımı yapmaktadır. 2023 senesinde %6,40 temettü verimiyle hisse başına net 35,41 TL temettü dağıtmıştır.
🔸 Şirketle ilgili verilere bakıldığında yaklaşık olarak 1 HİSSEYE 77 HİSSE bölünme potansiyeli olduğunu hesaplıyoruz.

🔸 2023 3.çeyrek verilerine göre Bilançoyu incelediğimizde ;

✅ Çereklik ve yıllık bazda artan Satışlar, Kar, FAVÖK şirketin istikrarlı şekilde büyüdüğünü gösteriyor.
✅ Esas faaliyet karını Bir önceki yılın aynı dönemine göre %288 artırması pozitif.
✅ Neredeyse borcu yok diyebileceğimiz firmanın öz kaynaklarını %53 artırması finansal açıdan da ne kadar sağlam durduğunu gösteriyor.
✅ Finansal borç oranı ve kaldıraç oranının düşmesi pozitif.
⛔ Cari Oran < 1,50
⛔ Eylül ayından beri düşen traktör satışları ve artan krediler pazarın bir daralmaya girebileceğini gösteriyor. Buna rağmen istikrarlı bir büyüme gösteren TTRAK için Orta-Uzun vade yatırım yapmak için önünün açık olduğunu düşünüyorum.
⛔ Şirketin, 12 OCAK 2023 tarihinde yaptığı KAP Açıklaması ;
" Şirketimizin üyesi olduğu Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası (MESS) ile Türk Metal Sendikası arasında yürütülmekte olan Toplu İş Sözleşmesi müzakere sürecinde, Türk Metal Sendikası tarafından tüm işyerlerimiz için uygulama tarihi sonradan belirlenmek üzere Grev Kararı alındığı Şirketimize bildirilmiştir. Toplu İş Sözleşmesi imzalanması amacıyla görüşmeler halen devam etmekte olup, sürece ilişkin önemli gelişmeler, ilgili düzenlemeler çerçevesinde kamuya açıklanacaktır."
✅ TTRAK Bilançosuna, Pazar payına ve Piyasa çarpanlarına bakıldığında fiyatın oldukça ucuz kaldığını söylemem sanırım yanlış olmaz. Elbette bu tür firmalara yatırımcı olmak, Orta-Uzun dönem yatırımı düşünmek en makulü olacaktır.
✅ TTRAK Piyasa Çarpanları ;
FK: 9,18 / PD/DD: 9,06 / FD/FAVÖK: 7,24

🔸 Grafiğe baktığımızda ;
➡️ 100 günlük hareketli ortalama (EMA100) ve düşen trend direnç oluşturduğu görülüyor.
➡️ Düşen trendin kırılması kısa vade yükseliş ivmesini kuvvetlendirecektir ama en önemli 2 direnç noktamız 767 / 787,50 TL. seviyeleri. 787,50 üzerinde hacimli kapanışlar yükselişi hızlandıracağını düşünüyorum.
➡️ Hedef noktalarımız : 767 / 824,50 / 880 / 1.000 TL.

➡️ Hissenin fiyat hareketlerine baktığımızda, 27 Temmuz 2023 tarihindeki soluksuz yükseliş döneminde 620-639 TL arasında bir boşluk (GAP) bıraktığı görülmektedir. Bu nedenle 620 son destek seviyesi olarak belirliyorum.
➡️ 675 / 668,50 / 660 TL. yakın destek seviyelerimiz. 660 altına sarkmalar satış baskısını artırıp 620 TL. ye kadar çekilmeler görülebilir.

🔸 Unutmamak gerekiyor ki Şirkete dair haber akışlarının yanı sıra Endeks hareketlerini ve gündemi de yakından takip etmek önemlidir.

‼️ Yatırım tavsiyesi değildir..!!

TTRAK
XU100