TOFAŞ (TOASO) Hisse Analizi – 19.04.2025

TOFAŞ (TOASO) Hisse Analizi – 19.04.2025

TOFAŞ, teknik olarak kısa vadede dipten dönüş işaretleri verirken, temel olarak zayıf bir bilanço açıklamış durumda. Ancak Stellantis anlaşması ve yeni projeler, uzun vadeli potansiyelini güçlü tutuyor. Teknik sinyaller kısa vadede yukarı yönlü olabilir ancak temel veriler hâlâ iyileşmeye muhtaç.

Teknik Görünüm

📈 TOFAŞ (TOASO) Teknik İşlem Planı

📌 Günlük Grafik Verileri:

Fiyat: 176,50 ₺ (18 Nisan kapanışı)

🔹 1. Giriş Noktaları (Buy Zone):

Güçlü destek alanı:

172,0 – 178,0 ₺ aralığı
Bu bölge, hem geçmiş destek hem de alıcıların yoğunlaştığı bölge.

İlk giriş için önerilen seviye:

176,0 – 176,5 ₺
(Günlük grafikte yukarı momentum ve hacim destekli dönüş sinyali mevcut)

🔹 2. Stop-Loss Seviyesi:

Günlük Stop (kısa vadeli):
170,0 ₺ (destek kırılımı ve hacimli kapanışta zarar kesilebilir)

Güvenli Stop (orta vadeli):
150,0 ₺ (önceki büyük dip – ihlal edilirse teknik görünüm bozulur)

🔹 3. Kısa Vadeli Hedefler (1–3 hafta):

Hedef Seviye (₺) Gerekçe
🎯 TP1 193,0 ₺ Direnç bölgesi – geçmişte satış gelmişti
🎯 TP2 215,0 ₺ POC – hacim yoğunluğu / önemli teknik bariyer
🎯 TP3 230,0 ₺ 0.618 Fibonacci seviyesi – güçlü direnç

✅ Bu hedeflere ulaşılması halinde kademeli kâr alımı önerilir.

🔹 Orta Vadeli Hedefler (1–3 ay):

Hedef Seviye (₺) Gerekçe

🎯 TP1 230,0 ₺ Yukarıda belirtildiği gibi kritik direnç
🎯 TP2 260,0 ₺ Temel potansiyel + olası bilanço toparlanması
🎯 TP3 285,0 ₺ Hafif araç yatırımı ve birleşme sinerjisi beklentisi

📌 Orta vadeli hedeflerde yatırım süresi uzadıkça, haber akışının ve genel piyasa algısının takibi önemlidir.

🔹 İzlenmesi Gereken Göstergeler:

RSI > 50’nin üstünde kaldıkça momentum korunur.

Hacim artışı ve MA20 üstü kapanışlar (özellikle 193 ₺ üstü) yükselişi destekler.

Bilanço / GES yatırımı / Stellantis birleşme sürecinden gelecek yeni haber akışları.


🧭 Genel Strateji Önerisi

Durum Aksiyon
Günlük destek üzerinde kalırsa Kademeli alım yapılabilir
193 ₺ direnci kırılırsa Ek alım yapılabilir
215 ₺ – 230 ₺ aralığında Kâr realizasyonu düşünülebilir
150 ₺ altı Stop-out ve yeniden değerlendirme

🔍 Teknik analiz sinyali: Günlük görünüm pozitif, fakat haftalık bazda hâlâ "Güçlü Sat" bölgesinde. Bu da kısa vadede tepki alımları gelebileceğini ama orta vadede temkinli olunması gerektiğini gösteriyor.
3. Temel Veriler & Rasyolar

📉 2024/12 Finansalları:

Net kâr: 5,2 Milyar ₺ (Yıllık %76 düşüş)

Satışlar: 120 Milyar ₺ (%35 düşüş)

FAVÖK: 9,2 Milyar ₺ (%67 düşüş)

Özkaynak kârlılığı: %10,41 (önceki yıl %48 civarındaydı)

💡 İyi Taraflar:

Cari oran: 2,37 (yüksek likidite)

Finansal borç oranı %30 civarı (sağlıklı)

Net borç/FAVÖK = 0,87 (düşük borçluluk)

Piyasa Değeri / Defter Değeri: 1,9x (makul)

📛 Zayıf Taraflar:

Kârlılık oranlarında ciddi düşüş

Özellikle FAVÖK ve Net Kâr Marjları zayıflamış

Satış büyümesi düşüşte

4. Öne Çıkan Haber: 📢

✅ Stellantis Paylarının Devralınması Rekabet Kurulu’ndan Onay Aldı.

Bu gelişme ile birlikte TOFAŞ:

Peugeot, Opel, Citroen gibi markaların distribütörlüğünü üstlenecek.

Hafif ticari araç projesine 256 milyon Euro yatırım yapılacak.

Yıllık 150 bin adet ihracat kapasiteli üretim hedefleniyor.

Türkiye’deki rekabet gücü artacak, istihdama katkı sunacak.

➡️ Bu haber, orta-uzun vadede TOFAŞ’ın değerini yeniden şekillendirebilecek kadar güçlü.

5. Kurum Dağılımı (18 Nisan)

Alıcılar:

TEB Yat., Yat. Fin., Bulls ve A1 gibi güçlü kurumlar alım yaptı.

Satıcılar:

BofA, Garanti, QNB satış tarafındaydı.

📌 BofA gibi yabancı kurumlardan satış gelirken, yerli ve güçlü aracı kurumlardan alım yapılması, bir dönüşüm sinyali olabilir.

6. Sonuç ve Yorum

TOFAŞ, teknik olarak kısa vadede dipten dönüş işaretleri verirken, temel olarak zayıf bir bilanço açıklamış durumda. Ancak Stellantis anlaşması ve yeni projeler, uzun vadeli potansiyelini güçlü tutuyor. Teknik sinyaller kısa vadede yukarı yönlü olabilir ancak temel veriler hâlâ iyileşmeye muhtaç.

⚖️ Sonuç: Şu Anda Ne Yapmalı?

Kriter Durum Açıklama
Kısa Vadeli Yatırımcı 🔴 Kar Satışı Mantıklı %6–10 kazanç sağlandıysa realize etmek yerinde
Orta Vadeli Yatırımcı 🟡 Nötr – Takipte Kal 193–215 ₺ üstü kapanışlarla yeniden pozisyon artırılabilir
Uzun Vadeli Yatırımcı 🟢 Bekle – Toparlıyor Ortaklık & yatırım haberleri uzun vadede pozitif etkileyebilir

🎯 Takibe devam edin! Güncel analizler, teknik görünüm ve temel gelişmeleri sizlerle paylaşmaya devam edeceğim. Bu analiz, yatırım tavsiyesi değil, sadece eğitsel ve fikir verme amacı taşımaktadır.