مفكرة وتحليل فني وملخص لـ أبرز اخبار السوق السعودي 25 فبراير

مفكرة وتحليل فني وملخص لـ أبرز اخبار السوق السعودي 25 فبراير 2025

التحليل الفني

التحليل الفني للمؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – الثلاثاء 25 فبراير 2025

إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني

يواصل المؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) التداول تحت الضغوط البيعية، مقتربًا من مستوى دعم هام عند 12200 نقطة، والذي يمثل مستوى محوريًا لحركة السوق. كسر هذا الدعم سيؤكد النظرة السلبية، ويفتح المجال لمزيد من التراجعات نحو 12000 نقطة، تليها 11750 نقطة كمستهدفات هبوطية.

ومع ذلك، تبقى هذه النظرة قيد التفعيل طالما استمرت الأسعار دون مستوى 12350 نقطة، حيث إن عودة الأسعار للاستقرار أعلى هذا المستوى قد تحد من الضغوط البيعية وتعيد الزخم الإيجابي للمؤشر العام.

مستويات فنية هامة:

• الدعم: 12200 - 12000 - 11750 نقطة

• المقاومة: 12350 نقطة

تبقى الصورة الفنية سلبية ما لم ينجح المؤشر في استعادة الزخم الصاعد، مع ضرورة متابعة السيولة وأداء الأسهم القيادية لتأكيد الاتجاه القادم.

مفكرة السوق السعودي

الأحداث الاقتصادية والمصرفية:

الأحداث الاقتصادية والمصرفية:

• ينساب: أحقية أرباح نقدية بنسبة 10%، بواقع 1 ريال للسهم عن النصف الثاني للعام المالي 2024.

• الدواء: صرف الأرباح النقدية بنسبة 6.3%، بواقع 0.63 ريال للسهم عن الربع الثالث للعام المالي 2024.

• هضاب الخليج: موعد التخصيص النهائي.

• ريشيو: موعد التخصيص النهائي.

• النفط: صدور التقرير الأسبوعي لمخزونات النفط من معهد البترول الأمريكي.

موجز لأبرز أخبار السوق السعودي

استثمارات جديدة ومشاريع توسعية:

• بوان: وافق مجلس الإدارة على مشروع “الشركة المتحدة للمحولات الكهربائية - يوتك” التابعة لها، لإنشاء مصنع لتصنيع محولات الجهد العالي، بتكلفة إجمالية تبلغ 80 مليون ريال كمرحلة أولى.

• شلفا: وقعت الشركة عقدًا مع رئاسة أمن الدولة بقيمة 162 مليون ريال، ومن المتوقع أن يبدأ الأثر المالي خلال النصف الأول من عام 2025.

• الأشغال الميسرة: حصلت الشركة على ترسية مشروع مع المركز الوطني للوقاية من الآفات النباتية والأمراض الحيوانية ومكافحتها، بقيمة إجمالية قدرها 6.6 مليون ريال.

• البابطين: وقعت الشركة عقدًا مع “الشركة السعودية لخدمات الأعمال الكهربائية والميكانيكية” لتوريد أبراج نقل الكهرباء الهوائية بجهد 500 ك.ف لربط المنطقة الوسطى بالمنطقة الجنوبية - الجزء الثالث، بقيمة 622 مليون ريال، مع توقع الأثر المالي الإيجابي في الربع الرابع من عام 2025.

إعلانات الشركات:

• جرير: افتتحت الشركة معرضًا جديدًا بحي الفناتير في الجبيل الصناعية، ليكون بديلاً لمعرضها السابق بحي الحويلات، مع توقع ظهور الأثر المالي اعتبارًا من الربع الأول 2025.

• توبي: وقعت الشركة عقد مشروع مع وزارة الاستثمار بقيمة إجمالية 62.65 مليون ريال، تشمل ضريبة القيمة المضافة، ومن المتوقع أن يكون للأثر المالي تأثير إيجابي حتى عام 2028.

• التعاونية: اختيرت الشركة من قبل هيئة التأمين لقيادة الوعاء التأميني ضد العيوب الخفية بالنيابة عن قطاع التأمين.

• رسن: وقعت الشركة مذكرة تفاهم غير ملزمة مع “شركة الحلول التمويلية للتقنية المالية” بهدف الاستحواذ على 55% من حصص الشركة.

• الزامل للصناعة: وافقت عمومية الشركة على انتخاب أعضاء مجلس الإدارة للدورة القادمة التي تبدأ في 1 مايو 2025 وتنتهي في 30 أبريل 2028.

• مسك: وافقت عمومية الشركة على انتخاب أعضاء مجلس الإدارة للدورة القادمة التي تبدأ في 1 يوليو 2025 وتنتهي في 1 يوليو 2029.

الاندماجات والاستحواذات:

• إتحاد الخليج الأهلية والخليجية العامة: وافقت هيئة السوق المالية على زيادة رأس مال “اتحاد الخليج الأهلية للتأمين التعاوني” من 458.95 مليون ريال إلى 687.18 مليون ريال، وذلك عن طريق إصدار 22.82 مليون سهم عادي لغرض دمج “الخليجية العامة للتأمين التعاوني”.

• أسمنت المدينة وأسمنت أم القرى: أعلنت “أسمنت المدينة” نيتها المؤكدة لتقديم عرض استحواذ على “أسمنت أم القرى” وفقًا لشروط وأحكام اتفاقية التنفيذ، بعد استيفاء الشروط اللازمة.

نتائج مالية وإعلانات توزيعات الأرباح:

• ينساب:

• حققت الشركة أرباحًا قدرها 420.3 مليون ريال بنهاية عام 2024، بينما سجلت خسائر في الربع الرابع بقيمة 34.6 مليون ريال.

• أكوا باور:

• ارتفعت أرباح الشركة إلى 1.757 مليار ريال (+6%) بنهاية عام 2024، وبلغت أرباح الربع الرابع 502.2 مليون ريال (-13%).

• رعاية:

• ارتفعت أرباح الشركة إلى 298.2 مليون ريال (+24%) بنهاية عام 2024، وبلغت أرباح الربع الرابع 87.2 مليون ريال (+37%).

• جمجوم فارما:

• سجلت أرباحًا بقيمة 356 مليون ريال (+22%) بنهاية عام 2024، وبلغت أرباح الربع الرابع 51.6 مليون ريال (+16%).

• قرر مجلس إدارة الشركة توزيع أرباح نقدية بنسبة 14.6%، بما يعادل 1.46 ريال للسهم، عن النصف الثاني 2024.

• الخزف السعودي:

• انخفضت خسائر الشركة إلى 79.3 مليون ريال بنهاية عام 2024، بينما سجلت خسائر الربع الرابع 88.5 مليون ريال.

تحليل لأهم أخبار السوق السعودي

• قطاع الصناعة والتصنيع: يشهد توسعًا مستمرًا مع مشاريع جديدة في “بوان”، “البابطين”، و”شلفا”، مما يعكس توجه المملكة نحو تطوير البنية التحتية الصناعية.

• قطاع الاندماجات والاستحواذات: مع إعلان “إتحاد الخليج الأهلية” و”الخليجية العامة” عن اندماجهما، إضافةً إلى صفقة الاستحواذ المرتقبة بين “أسمنت المدينة” و”أسمنت أم القرى”، يشهد السوق السعودي موجة جديدة من عمليات الدمج والتوسع.

• قطاع التجزئة: مع استمرار “جرير” في افتتاح معارض جديدة، يؤكد السوق السعودي نمو الطلب على المنتجات الاستهلاكية.

• قطاع التأمين: يشهد تحولات رئيسية مع اختيار “التعاونية” كقائد للوعاء التأميني ضد العيوب الخفية، إلى جانب التحديات التنظيمية التي تواجه “الصقر للتأمين”.

• قطاع الأدوية والرعاية الصحية: استمرار النمو في “جمجوم فارما” و”رعاية” يعكس زيادة الطلب على الخدمات الصحية وتوسعات الشركات في هذا المجال.

كيف ترى تأثير هذه التطورات على قرارات المستثمرين في الجلسات المقبلة؟