2020 Yılı Küresel Piyasalarda Orta Vadeli Görünüm

31 Ara 2019

Genel olarak, S&P 500 endeksi iyi bir ralli içindedir.
Bu ralli şu anda küresel olarak iyimser olduğumuzu gösteriyor.
Brent ve Ham Petrol de bu mitingden payını almış görünüyor.
Ayrıca, ABD 10-yıllık Tahvil Faizi, EURUSD ve Dolar endeksi hareketleri de bu hareketi destekliyor.
Japon Yeni daha istikrarlı ve nispeten aşağı yönlü, ancak pozisyonlar çözülüyor.
Bu parçalanmalar olumlu bir eğilimin ortaya çıkacağına dair bir ipucu olabilir.

Altın ve Japon Yeni hareketlerinin haftalık grafikte yüksek korelasyonlu olduğunu zaten biliyoruz.
Bu da Altın argümanımızı destekleyebilir.

VIX endeksi daha az oynaklığı önceden gösterir, ancak endeks değeri azaldıkça pozisyonlar da çözülür.
Bu parçalanma şimdi çok fazla değil, ama parçalanma arttıkça, eğilim geri dönüşü büyük bir işaret olacaktır.

Bununla birlikte, Altın, Gümüş ve Demir Cevherinin bu hareketlere katılmadığını ve oldukça indirimli olduğunu görüyoruz.

Doğal Gaz daha az sıvı bir araçtır, ancak önemli bir indirim var gibi görünüyor, ancak pozisyonlar yeterince çözülmedi.
Yakından takip edilmelidir.
Burada Altın, Gümüş, Demir Cevheri ve Doğal Gaz göz önünde bulundurularak daha spesifik katmanlara iniyoruz.

Hisse Senedi Piyasaları



Aynı dönemde çeşitli borsaların ABD Doları bazlı değişikliklerine baktığımızda, çoğu ülkenin borsalarının S&P 500 Endeksinin yükselişinden yararlandığını görüyoruz.
Avustralya, Kanada, Türkiye, Çin, Singapur, Japonya borsalarının iskonto edildiğini gözlemliyoruz.
Hindistan, Norveç, İsviçre, İspanya ve Hollanda borsaları da nispeten ucuz sayılabilir.
Ayrıca Yeni Zelanda, Danimarka, Rusya, İsveç, Güney Afrika Borsalarının ralliden daha fazla fayda sağladığını gözlemliyoruz.

Forex ve Future Piyasaları



Vadeli işlemlere baktığımızda, Kanada Doları, İsviçre Frangı ve Avustralya Doları'nın diğer para birimlerine göre iskonto edildiğini ve pozisyonlarındaki artışın korunduğunu görebiliriz.
Euro pozisyonlarda daha ciddi artışlar istiyor.
Tarım ve metal Vadeli İşlemleri'ne baktığımızda, COT pozisyonları artışı destekliyor gibi görünüyor.
Ama ucuz olanlar aralarında.Özellikle Platin oldukça ucuz.

Gelişmiş G10 Ülkeleri




Gelişmiş ülkelerdeki para birimlerine ve faiz oranı değişikliklerine baktığımızda çok yeni söylenecek bir şey yok.
Ancak faiz ve para birimleri arasında herhangi bir anomali yoktur.
Burada, Norveç Kronu nispeten indirimli.
İngiliz Sterlini ve Yeni Zelanda Doları ralliden büyük fayda sağladı.

Gelişmekte olan Ülkeler




Gelişmekte olan ülkelere baktığımızda Türk Lirası'nın büyük bir kayıp yaşadığı bir dönemde faiz getirileri artmadı.
Burada anormal bir durum gözleniyor.
Bu, Türk Lirası'nı daha da kırılgan hale getiriyor.
Hindistan henüz bu kadar riskli düzeyde değil, ama dikkatli olmaya değer.
Tayvan, Endonezya ve Çin para birimlerinin ucuz olduğu görülmektedir.

Önemli Amerikan Endeksleri



Önemli ABD endekslerine baktığımızda, özellikle şu endekslerin S&P'nin altında performans gösterdiği gözlenmektedir:

DJI: Dow Jones Endüstriyel Ortalama
NYA: NYSE Kompozit Endeksi
HGX: PHLX Konut Sektörü Endeksi
UTY: PHLX Hizmet Sektörü Endeksi
XNG: NYSE ARCA Doğal Gaz
SPGSCI: S&P Goldman Sachs Emtia Endeksi
SPSIOP: S&P Petrol ve Gaz Arama ve Üretim Seçimi Endeksi
GDM: NYSE Arca Altın Madencileri Endeksi
DFI: NYSE Arca Savunma Endeksi
NWX: NYSE Arca Ağ Dizini
XOI: AMEX Petrol Endeksi
NQNACE: Nasdaq Yewno Kuzey Amerika Cannabis Ekonomi Endeksi

NOT: Bu endeks (NQNACE) çok iyi ayarlanmamıştır, ancak alandaki likit hisse senetlerine bakmak faydalı olacaktır.

Kripto Para Piyasası



Kripto para piyasasına baktığımızda, Tezos'un yükselen yıldız olduğunu gözlemliyoruz.
Kök Kripto para birimlerinde, Bitcoin'in blok zincir (Blockchain) verileri bize yukarı doğru hareket edebileceğini gösterir.
Ancak bu verilerin biraz daha güçlü olması gerekiyor.
Bitcoin'den daha fazla indirimli kripto enstrümanı:
Litecoin, Ethereum, Stellar, BinanceCoin, EOS, Bitcoin Cash ve Ripple.

Bununla birlikte, bu enstrümanlar daha kırılgan olduğundan, bir satın alma sinyali beklenmelidir.
Bitcoin güçlü Blockchain verileriyle Bull pazarında olacaksa, bu enstrümanların Bitcoin'den daha fazla yükselmesi beklenebilir.
Ancak, dış sermaye veya sıcak para girişi durumunda, ilk yükselişin Bitcoin kanadından geleceği unutulmamalıdır.

Herkese iyi seneler dilerim.