Акции торгуются по цене, примерно в 8,5 раз превышающей форвардную прибыль, что является невероятно низкой оценкой на таком рынке и для компании, которая технически является законной монополией. Sirius — единственная компания, имеющая лицензию на спутниковое радио от Федеральной комиссии по связи США (FCC).
Berkshire владела Sirius некоторое время, но значительно увеличила свою долю в компании в 2024 году и с тех пор не останавливалась. Berkshire недавно добавила еще 2,3 миллиона акций на общую сумму около 54 миллионов долларов, доведя свою долю в Sirius до примерно 35% от выпущенных акций. Теперь Sirius составляет около 1% от портфеля акций Berkshire общей стоимостью более 300 миллиардов долларов и является 15-й по величине позицией в портфеле.
Основные трудности Sirius связаны с конкурентной средой, в которую входят крупные музыкальные и подкаст-компании, такие как Spotify, которые стали привлекать больше платных подписчиков. Совсем недавно Sirius приобрела эксклюзивные права на рекламу и распространение некоторых довольно крупных подкаст-брендов, надеясь изменить тенденции подписчиков компании.
Sirius недавно отчиталась о прибыли за четвертый квартал и впервые за 1,5 года увеличила количество подписчиков Sirius XM, а также сохранила свой прогноз на 2025 год.Инвесторы, казалось, были настроены оптимистично, и акции фактически выросли почти на 16% в этом году. Однако большинство аналитиков все еще обеспокоены. После отчета о прибыли аналитик Bank of America Джессика Рейф Эрлих сохранила свой рейтинг акций ниже среднего и снизила целевую цену на 2 доллара, до 21 доллара. Из 12 аналитиков, которые опубликовали отчеты по Sirius за последние три месяца, четверо рекомендуют продавать акции. Средняя целевая цена подразумевает снижение примерно на 7% от текущих уровней (по состоянию на 6 февраля).
«Неясно, стоит ли за этой инвестицией Баффет или кто-то из его других инвестиционных помощников. Однако долгосрочная стратегия Sirius заключается в том, чтобы добавить около 10 миллионов подписчиков и увеличить свободный денежный поток на 600 миллионов долларов до 1,8 миллиарда долларов за счет ряда инициатив, включая новое ценообразование, новые технологии, добавление новых крупных брендов подкастов и многое другое. Очевидно, если они смогут продемонстрировать доказательства достижения целей, акции должны это отразить», - подчеркивается в материале.
«Команда Berkshire, вероятно, думает, что дальше уже не может быть хуже. Berkshire также любит покупать акции, которые она может держать очень долго, поэтому вполне возможно, что Berkshire будет права в долгосрочной перспективе, в то время как многие другие аналитики правы в краткосрочной перспективе. Sirius также в настоящее время выплачивает дивидендную доходность в размере 4,2%, поэтому Berkshire будет получать компенсацию каждый год, ожидая, пока руководство попытается исправить положение», - заключают авторы статьи.
Berkshire владела Sirius некоторое время, но значительно увеличила свою долю в компании в 2024 году и с тех пор не останавливалась. Berkshire недавно добавила еще 2,3 миллиона акций на общую сумму около 54 миллионов долларов, доведя свою долю в Sirius до примерно 35% от выпущенных акций. Теперь Sirius составляет около 1% от портфеля акций Berkshire общей стоимостью более 300 миллиардов долларов и является 15-й по величине позицией в портфеле.
Основные трудности Sirius связаны с конкурентной средой, в которую входят крупные музыкальные и подкаст-компании, такие как Spotify, которые стали привлекать больше платных подписчиков. Совсем недавно Sirius приобрела эксклюзивные права на рекламу и распространение некоторых довольно крупных подкаст-брендов, надеясь изменить тенденции подписчиков компании.
Sirius недавно отчиталась о прибыли за четвертый квартал и впервые за 1,5 года увеличила количество подписчиков Sirius XM, а также сохранила свой прогноз на 2025 год.Инвесторы, казалось, были настроены оптимистично, и акции фактически выросли почти на 16% в этом году. Однако большинство аналитиков все еще обеспокоены. После отчета о прибыли аналитик Bank of America Джессика Рейф Эрлих сохранила свой рейтинг акций ниже среднего и снизила целевую цену на 2 доллара, до 21 доллара. Из 12 аналитиков, которые опубликовали отчеты по Sirius за последние три месяца, четверо рекомендуют продавать акции. Средняя целевая цена подразумевает снижение примерно на 7% от текущих уровней (по состоянию на 6 февраля).
«Неясно, стоит ли за этой инвестицией Баффет или кто-то из его других инвестиционных помощников. Однако долгосрочная стратегия Sirius заключается в том, чтобы добавить около 10 миллионов подписчиков и увеличить свободный денежный поток на 600 миллионов долларов до 1,8 миллиарда долларов за счет ряда инициатив, включая новое ценообразование, новые технологии, добавление новых крупных брендов подкастов и многое другое. Очевидно, если они смогут продемонстрировать доказательства достижения целей, акции должны это отразить», - подчеркивается в материале.
«Команда Berkshire, вероятно, думает, что дальше уже не может быть хуже. Berkshire также любит покупать акции, которые она может держать очень долго, поэтому вполне возможно, что Berkshire будет права в долгосрочной перспективе, в то время как многие другие аналитики правы в краткосрочной перспективе. Sirius также в настоящее время выплачивает дивидендную доходность в размере 4,2%, поэтому Berkshire будет получать компенсацию каждый год, ожидая, пока руководство попытается исправить положение», - заключают авторы статьи.
Feragatname
Bilgiler ve yayınlar, TradingView tarafından sağlanan veya onaylanan finansal, yatırım, işlem veya diğer türden tavsiye veya tavsiyeler anlamına gelmez ve teşkil etmez. Kullanım Şartları'nda daha fazlasını okuyun.
Feragatname
Bilgiler ve yayınlar, TradingView tarafından sağlanan veya onaylanan finansal, yatırım, işlem veya diğer türden tavsiye veya tavsiyeler anlamına gelmez ve teşkil etmez. Kullanım Şartları'nda daha fazlasını okuyun.