Por : Technical Analysis

ตลาดหลักทรัพย์ไทย

เศรษฐกิจโลกชะลอตัว
สัญญาณเศรษฐกิจจีนและสหรัฐเริ่มมีสัญญาณชะลอตัวหลังสงครามการค้ายืดเยื้อ แรงเทขายที่มีออกมาในหุ้นกลุ่มนำตลาด ฉุดดัชนีตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงปิดที่ 1,583.19 จุด มูลค่าการซื้อขาย 4.2 หมื่นล้านบาท สัญญาณทางเทคนิคัลเป็นลบในเขตขายมากเกิน จะทำให้ดัชนีตลาดปรับตัวขึ้นทางทางเทคนิคัล แต่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่ดิ่งลงกว่า 5 เปอร์เซ็นต์ จะกดดันราคาหุ้นในกลุ่มปตท. สถาบันภายในประเทศเป็นกลุ่มเดียวขายสุทธิ ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ตลาดกำลังติดตามผลการประชุมของ FOMC ในวันพุธนี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบดิ่งลงต่อเนื่อง หวั่นเศรษฐกิจที่ซบเซาจะส่งต่อความต้องการใช้น้ำมัน

ปัจจัยทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน ดัชนีตลาดดิ่งลงแบบมีช่องว่าง (Gap) ดัชนีตลาดรูดลงทดสอบแนวรับของจุดต่ำเก่าที่ 1,584 จุด ดัชนีตลาดเคลื่อนตัวไปตามแนวโน้มขาลง สอดคล้องกับการเรียงตัวของเส้น Multiple Moving Average แบบ Long – Term (MMA2) ที่เรียงตัวแบบตลาดขาลง ภาวะขายมากเกินจะกระตุ้นแรงซื้อกลับเข้าเก็งกำไร หนุนให้ดัชนีตลาดปรับตัวขึ้นทางเทคนิคัลเพื่อปิดช่องว่างขาลงที่ 1,594 – 1,601 จุด
สัญญาณ DMI ชี้ว่าดัชนีตลาดยังคงเคลื่อนตัวอยู่ในตลาดขาลง การปรับตัวขึ้นทางเทคนิคัลจึงเป็นการปรับขึ้นเพื่อลง โดยดัชนีตลาดมีทิศทางปรับตัวลงเข้าหาแนวรับของเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวที่ 1,570 จุด


จากกราฟรายวัน จากรูปที่ 1 ดัชนีตลาดเคยนับคลื่นปรับคลื่น 4 จบที่ 1,584 จุด ก่อนที่ปรับตัวขึ้นเป็นคลื่นส่งคลื่น (i) ที่ 1,765 จุด แต่ดัชนีตลาดปรับตัวลงมาทำจุดต่ำที่ 1,582 จุด ต่ำกว่า 1,584 จุด จึงไม่สามารถนับเป็นคลื่น (ii) เนื่องจากหลักการนับคลื่นเอลเลียต คลื่น (ii) จะต้องไม่ต่ำกว่าจุดเริ่มต้นของคลื่น (i) ที่ 1,584 จุด จึงต้องเปลี่ยนการนับคลื่นปรับใหม่
รูปที่ 2 ดัชนีตลาดที่ปรับตัวลงมาทำจุดต่ำที่ 1,582 จุด จึงต้องนับเป็นคลื่นปรับคลื่น 4 แทน

สัญญาณ Oscillator จากกราฟรายวัน สัญญาณทั้งระยะสั้นและระยะยาวเป็นลบ โดยสัญญาณ Modified Stochastic ปรับตัวเข้าเขตขายมากเกิน จะกระตุ้นแรงซื้อกลับเข้าเก็งกำไรระยะสั้น ส่งผลให้ดัชนีตลาดปรับตัวขึ้นทางเทคนิคัล แต่จะเป็นการปรับขึ้นเพื่อลง
ทิศทางตลาดหลักทรัพย์ระยะสั้น มีกรอบแนวต้านอยู่ที่ 1,590 – 1,595 จุด และมีกรอบแนวรับอยู่ที่ 1,577 – 1,570 จุด

กลยุทธ์การลงทุน
ปรับพอร์ตถือเงินสดเพิ่ม 10 เปอร์เซ็นต์ (เท่ากับถือเงินสดอย่างน้อย 40 เปอร์เซ็นต์ของพอร์ต) เมื่อดัชนีตลาดปรับตัวขึ้นปิดช่องว่างขาลงที่ 1,594 – 1,601 จุด