Roadzen, sigorta sektöründe dijital, veri ve AI destekli altyapılar kurarak geleneksel sigorta süreçlerini hızlandırmayı ve maliyetleri düşürmeyi amaçlayan bir teknoloji şirketidir. Sigorta uygulamalarını destekleyen çalışmalar arasında;
- Sürücü davranışı ve araç verileri kullanılarak daha hassas sigorta fiyatlaması yapılması
- Teknoloji platformları aracılığıyla aracılar, brokerlar ve sigorta şirketleriyle entegrasyon
- Hasar tespiti, video tabanlı hasar analizi
- Telematik bazlı sürücü izleme, sürücü koçluğu, kazaları azaltıcı çözümler
- Sigortacılara, brokerlara, otomotiv şirketlerine “altyapı” hizmeti sunma modeli
- Ayrıca Hindistan’da yan kuruluşu var ve orayada özel finansman sağlamaya yönelik adımlar atılıyor.
Şirketin mali durumuna ve neler yapabileceğine baktığımızda ise; 2025 mali yılı sonuçlarına göre, şirket net zararını büyük ölçüde azaltmış durumda. Örneğin, 2025 yılının 4. çeyreğinde net zarar sadece 0,1 milyon USD olarak gerçekleşmiş; bu, önceki yılın aynı döneminde 34 milyon USD zarara kıyasla %99’luk bir iyileştirme anlamına geliyor. 31 Mart 2025 itibarıyla toplam varlıklar 32,6 milyon USD olarak bildirilmiş, aynı dönemde toplam yükümlülükler 58,3 milyon USD’ye düşürülmüş; azalan borç bileşenleri gözleniyor. 2024’te Mizuho ile 11,5 milyon USD tutarındaki kıdemli teminatlı tahvillerin vadesi 2025 sonuna uzatıldı. 2025 yılı dördüncü çeyreğinde %13,3’lük gelir artışı bildirilmiş ve şirketin toplam iş potansiyeli pipeline’ı 300 milyon USD’yi aşmıştır.
Yalnız Şirket hâlâ net zarar veren konumda; bu durum, sürekli sermaye enjeksiyonu gerektiriyor. Örneğin, 2025 mali yılında varlık değerlerinden gelen değer düşüşleri, borç yeniden yapılandırmaları ve kısa vadeli yükümlülük azaltmaları dikkat çekiyor; bu da şirketin nakit yönetimi açısından kırılgan olabileceğini gösteriyor. Bir kaynakta şirketin mevcut oranının 0,42 olarak belirtildiği, yani kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aştığı analizine yer verilmiş. Sermaye artırımları, yeni hisse ihracı ve borçların hisse senedine çevrilmesi gibi işlemler mevcut hissedarların payını seyreltebiliyor. Örneğin, yaklaşık 3,5 milyon USD borç, hisse senedi ile takas edilmiş bir işlem gerçekleştirilmiş. Bunlara bir yenisi de ekleyebilecek bir şirket.
Şirket halka arz olduğundan beri 17 dolar seviyesinden son 2 yılda 0,82 sent civarlarına kadar düştü, bunda en büyük etken hisse senedi adetini arttıracak işlemler yapıp likit toplama çabaları, zararını azaltamamaları da en büyük katalizör.
Şirketin gelelim AI entegrasyonu nasıl gerçekleşiyor ; MixtapeAI adlı yenilikçi AI platformlarını 30 Ekim 2024 tanıttılar. DrivebuddyAI sistemi, geniş veri toplama ve sürücü güvenliği alanında ilerleme gösterdi, bazı müşteri uygulamalarında kazaları azaltma dönüşleri alınmış durumda. Şirket, ARAI (Automotive Research Association of India) onayı alarak DrivebuddyAI sistemini AIS184 standardına uygun hale getirdi. Bu, Hindistan’da ticari araçlar için zorunlu hale gelecek bir standart olduğundan stratejik bir avantaj olabilir. Hindistan'ın nüfusu ortada. Zaten son dönemlerdeki fiyat hareketinin yukarı doğru gitmesinin en büyük sebeplerinden biri bu.
Grafiğimiz haftalık olup, 1.55 dolar civarı önemli bir direnç olarak önümüzde duruyor, düşeni kıran bir pozisyona da geldi şirketimiz, direnç aşılamaz ise tekrar satış baskısı ile 0,82'lere gelebilir, 1,55 kırılırsa 2,67 yolu açılıyor, ondan sonra da 7,30 ve en son 16,93 e kadar ama bu o kadar kolay olmayacak. Şirket, teknoloji ve veri odaklı sigorta çözümleriyle klasik sigorta süreçlerini dönüştürmeye çalışıyor; bu alan halen güçlü büyüme potansiyeli taşıyan bir niştir. Zararı azaltma eğilimi, mali yapı düzeltme hamleleri, borç uzatmaları ve sermaye artırımları şirketin “hayatta kalma / toparlanma” potansiyelini gösteriyor. Hindistan gibi büyük gelişmekte olan pazarlarda faaliyet göstermek ve orada büyüme stratejisi izlemek uzun vadeli fırsatlar yaratabilir. Teknolojik gelişmeler (örneğin AI agent platformları, sürücü destek sistemleri) şirketin teknolojik pozisyonunu güçlendirebilir. Ama her zaman olduğu gibi YTD olarak son 2 yılda düşüş göstermiş ama yaptığı çalışmalar ile yukarılara çıkmak için çaba gösteren bir şirket var önümüzde. Sigortacılık sektörü sıkıntılı bir sektör ama bunu AI platformları ile destekleyip ileriye götürme çabaları onu diğer şirketlerden ayırıyor. Kendi risk analizinize göre orta ve uzun vadeli düşünülebilecek bir Şirket olarak önümüzde. Takibinize almanızda fayda var.
- Sürücü davranışı ve araç verileri kullanılarak daha hassas sigorta fiyatlaması yapılması
- Teknoloji platformları aracılığıyla aracılar, brokerlar ve sigorta şirketleriyle entegrasyon
- Hasar tespiti, video tabanlı hasar analizi
- Telematik bazlı sürücü izleme, sürücü koçluğu, kazaları azaltıcı çözümler
- Sigortacılara, brokerlara, otomotiv şirketlerine “altyapı” hizmeti sunma modeli
- Ayrıca Hindistan’da yan kuruluşu var ve orayada özel finansman sağlamaya yönelik adımlar atılıyor.
Şirketin mali durumuna ve neler yapabileceğine baktığımızda ise; 2025 mali yılı sonuçlarına göre, şirket net zararını büyük ölçüde azaltmış durumda. Örneğin, 2025 yılının 4. çeyreğinde net zarar sadece 0,1 milyon USD olarak gerçekleşmiş; bu, önceki yılın aynı döneminde 34 milyon USD zarara kıyasla %99’luk bir iyileştirme anlamına geliyor. 31 Mart 2025 itibarıyla toplam varlıklar 32,6 milyon USD olarak bildirilmiş, aynı dönemde toplam yükümlülükler 58,3 milyon USD’ye düşürülmüş; azalan borç bileşenleri gözleniyor. 2024’te Mizuho ile 11,5 milyon USD tutarındaki kıdemli teminatlı tahvillerin vadesi 2025 sonuna uzatıldı. 2025 yılı dördüncü çeyreğinde %13,3’lük gelir artışı bildirilmiş ve şirketin toplam iş potansiyeli pipeline’ı 300 milyon USD’yi aşmıştır.
Yalnız Şirket hâlâ net zarar veren konumda; bu durum, sürekli sermaye enjeksiyonu gerektiriyor. Örneğin, 2025 mali yılında varlık değerlerinden gelen değer düşüşleri, borç yeniden yapılandırmaları ve kısa vadeli yükümlülük azaltmaları dikkat çekiyor; bu da şirketin nakit yönetimi açısından kırılgan olabileceğini gösteriyor. Bir kaynakta şirketin mevcut oranının 0,42 olarak belirtildiği, yani kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aştığı analizine yer verilmiş. Sermaye artırımları, yeni hisse ihracı ve borçların hisse senedine çevrilmesi gibi işlemler mevcut hissedarların payını seyreltebiliyor. Örneğin, yaklaşık 3,5 milyon USD borç, hisse senedi ile takas edilmiş bir işlem gerçekleştirilmiş. Bunlara bir yenisi de ekleyebilecek bir şirket.
Şirket halka arz olduğundan beri 17 dolar seviyesinden son 2 yılda 0,82 sent civarlarına kadar düştü, bunda en büyük etken hisse senedi adetini arttıracak işlemler yapıp likit toplama çabaları, zararını azaltamamaları da en büyük katalizör.
Şirketin gelelim AI entegrasyonu nasıl gerçekleşiyor ; MixtapeAI adlı yenilikçi AI platformlarını 30 Ekim 2024 tanıttılar. DrivebuddyAI sistemi, geniş veri toplama ve sürücü güvenliği alanında ilerleme gösterdi, bazı müşteri uygulamalarında kazaları azaltma dönüşleri alınmış durumda. Şirket, ARAI (Automotive Research Association of India) onayı alarak DrivebuddyAI sistemini AIS184 standardına uygun hale getirdi. Bu, Hindistan’da ticari araçlar için zorunlu hale gelecek bir standart olduğundan stratejik bir avantaj olabilir. Hindistan'ın nüfusu ortada. Zaten son dönemlerdeki fiyat hareketinin yukarı doğru gitmesinin en büyük sebeplerinden biri bu.
Grafiğimiz haftalık olup, 1.55 dolar civarı önemli bir direnç olarak önümüzde duruyor, düşeni kıran bir pozisyona da geldi şirketimiz, direnç aşılamaz ise tekrar satış baskısı ile 0,82'lere gelebilir, 1,55 kırılırsa 2,67 yolu açılıyor, ondan sonra da 7,30 ve en son 16,93 e kadar ama bu o kadar kolay olmayacak. Şirket, teknoloji ve veri odaklı sigorta çözümleriyle klasik sigorta süreçlerini dönüştürmeye çalışıyor; bu alan halen güçlü büyüme potansiyeli taşıyan bir niştir. Zararı azaltma eğilimi, mali yapı düzeltme hamleleri, borç uzatmaları ve sermaye artırımları şirketin “hayatta kalma / toparlanma” potansiyelini gösteriyor. Hindistan gibi büyük gelişmekte olan pazarlarda faaliyet göstermek ve orada büyüme stratejisi izlemek uzun vadeli fırsatlar yaratabilir. Teknolojik gelişmeler (örneğin AI agent platformları, sürücü destek sistemleri) şirketin teknolojik pozisyonunu güçlendirebilir. Ama her zaman olduğu gibi YTD olarak son 2 yılda düşüş göstermiş ama yaptığı çalışmalar ile yukarılara çıkmak için çaba gösteren bir şirket var önümüzde. Sigortacılık sektörü sıkıntılı bir sektör ama bunu AI platformları ile destekleyip ileriye götürme çabaları onu diğer şirketlerden ayırıyor. Kendi risk analizinize göre orta ve uzun vadeli düşünülebilecek bir Şirket olarak önümüzde. Takibinize almanızda fayda var.
Feragatname
Bilgiler ve yayınlar, TradingView tarafından sağlanan veya onaylanan finansal, yatırım, alım satım veya diğer türden tavsiye veya öneriler anlamına gelmez ve teşkil etmez. Kullanım Koşulları bölümünde daha fazlasını okuyun.
Feragatname
Bilgiler ve yayınlar, TradingView tarafından sağlanan veya onaylanan finansal, yatırım, alım satım veya diğer türden tavsiye veya öneriler anlamına gelmez ve teşkil etmez. Kullanım Koşulları bölümünde daha fazlasını okuyun.