"RD Saúde RADL3 melhora EBITDA e tem margem estável no 2T2025"

Com certeza. Aqui está um relatório que resume a análise que fizemos durante nossa conversa, com base nos dados dos documentos fornecidos.

Relatório de Análise Financeira – RD Saúde (RADL3)

Data: 16 de Outubro de 2023
Período de Análise: 1º Trimestre de 2024 a 2º Trimestre de 2025
Fonte dos Dados: Relatórios de Resultados Trimestrais da RD Saúde


1. Objetivo

Este relatório tem como objetivo consolidar os principais indicadores financeiros da RD Saúde, analisar a evolução do múltiplo Preço/Lucro (P/L) e interpretar sua tendência recente, com base nos dados financeiros divulgados pela companhia até o segundo trimestre de 2025 (2T25).


2. Desempenho Financeiro (1T24 - 2T25)

O desempenho da empresa nos últimos seis trimestres mostra uma variação tanto no lucro quanto no EBITDA. O 2T25 apresentou uma recuperação significativa no lucro em comparação ao trimestre anterior.



Período Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) EBITDA Ajustado (R$ milhões)
1T 2024 213,7 679,9
2T 2024 356,6 824,4
3T 2024 336,8 810,8
4T 2024 381,4 677,5
1T 2025 177,1 644,1
2T 2025 402,7 885,0

3. Análise do Múltiplo Preço/Lucro (P/L)

O indicador P/L foi calculado para avaliar o valor da empresa em relação ao seu lucro.


3.1. Cálculo do P/L para o 2T 2025

Preço (Valor de Mercado): R$ 25,5 bilhões

Lucro (Acumulado dos Últimos 12 Meses): R$ 1,298 bilhão

(Soma de 3T24, 4T24, 1T25 e 2T25)

Resultado (P/L): 19,65x


3.2. Análise da Tendência do P/L

Para determinar a tendência do indicador, foi feita uma comparação com o P/L do final do ano de 2024.

Indicador Final do 4T 2024 Final do 2T 2025 Tendência
P/L 25,22x 19,65x ↓ CAINDO

Interpretação:

A queda do P/L de 25,22x para 19,65x foi impulsionada por dois fatores principais:

Queda no Valor de Mercado: O valor de mercado da empresa diminuiu de R
32 ,5 bilhões∗∗ (𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙𝑑𝑒2024)𝑝𝑎𝑟𝑎∗∗ 𝑅32,5 bilhões∗∗(finalde2024)para∗∗R 25,5 bilhões (2T25), uma redução de aproximadamente 21,5%.

Estabilidade do Lucro: O lucro acumulado nos últimos doze meses manteve-se praticamente estável, passando de R
1,288𝑏𝑖𝑙ℎ𝑎~𝑜𝑝𝑎𝑟𝑎𝑅1,288bilha~oparaR 1,298 bilhão.


Essa combinação indica que o preço da ação caiu de forma mais significativa do que o lucro da companhia, tornando o múltiplo P/L mais baixo.



4. Conclusão

A RD Saúde apresentou um Lucro Líquido Ajustado de R$ 402,7 milhões no 2º trimestre de 2025.

A análise do indicador P/L revela uma tendência de queda, saindo de 25,22x no final de 2024 para 19,65x ao final do 2T25. Essa redução sugere que a ação, em relação aos lucros que gera, ficou relativamente mais barata para o mercado no período analisado, devido principalmente à desvalorização do seu preço de mercado.