MGROS bilanço sonrası güzel bir hareket yaparak yukarı yönlü harekete geçti. 33,22₺ düşen kanal trendinin kırılması ve sonrasında pullback hareketiyle adeta tekrar 32,86₺ ye kadar düşen kanal desteğine kadar geri çekilmesi ile alım fırsatı yaratmıştı, sağlıklı yükselen kanal trendi oluşmaya başlamış gibi görünüyor. MGROS satış büyüme beklentisini %15-18 seviyesinden %18-20 seviyesine yukarı revize etti. FAVÖK Marjı beklentisini %8-8.5 seviyesinde korudu. MGROS için 2021 yılında %20 artışla 34.500 milyon TL satış ve 2.340 mnTL FAVÖK bekliyorum. 12 aylık 54TL hedef fiyatımı devam ediyor. Son borsa kapanışı olan 37.22TL ye göre %45 yükseliş potansiyeli bulunuyor. Net borçtaki azalma, satış gelirlerindeki büyüme ve güçlü nakit akışları uzun vadede piyasa değerini desteklemeye devam edebilir. MGROS 4.1x fd/favök ve 0.29x fd/satış rasyoları ile tarihsel düşük seviyelerde işlem görüyor. Yatırımcı sunumuna mutlaka bir göz atın.
Yorum:
NOT: Yatırım tavsiyesi değildir, Bilgilendirme amaçlıdır. Kesinlikle al sat tut tavsiyesi içermez..