LA EMPRESA DE LOS CAZAS QUE MARCARON UN ANTES Y UN DESPUÉS
LA EMPRESA DE LOS CAZAS QUE MARCARON UN ANTES Y UN DESPUÉS
LMT es una empresa estadounidense cuyo negocio principal se centra en lo aeroespacial, armas, seguridad de la información y tecnología. La empresa fundada en 1995 a través de la fusión de Lockheed Corporation y Martin Marietta, cuenta con más de 115,000 empleados, busca la aplicación de estos segmentos en el campo de la defensa principal de su mejor cliente, el gobierno de EE.UU. A día de hoy es una de las mayores empresas en las áreas de aeroespacial, apoyo militar, seguridad y tecnología, habiendo sido en varias ocasiones la que mayor facturación ha realizado dentro de un mismo año fiscal comparada con su competencia.
La relación con el gobierno de EE. UU., destaca por su participación en proyectos aeroespaciales clave, como el desarrollo del avión F-35 Lightning II y la Valla Espacial de la Fuerza Aérea de la primera potencia del mundo. Además, invierte en sistemas de atención médica, energía renovable, distribución de energía inteligente y fusión nuclear compacta con los mismos fines, mejorar e innovar en la defensa del territorio. Es extremadamente importante recalcar su relación con el gobierno y el primer gráfico nos ayuda a entender porqué. Este gráfico extraído del informe presupuestario del departamento de defensa del gobierno de EE.UU fechado en abril de 2022, describe el gasto total anual del gobierno en defensa. Se aprecia que:
Entonces, a mayor gasto del gobierno mayor facturación de la empresa. Un negocio redondo.
Desde el análisis técnico, en el gráfico semanal su cotización se encuentra en corrección luego de haber hecho máximos históricos en abril-2023. Por extensiones de Fibonacci, esta corrección ABC tiene cumplido su primer objetivo en $437 (tras haber quebrado su soporte estático en $ 442.5) y va rumbo a la simetría en los $411, nivel que coincide con la tendencia alcista (iniciada post pandemia) que funciona como soporte mayor. Al alza, el soporte estático mencionado funciona ahora como resistencia estática, además de la resistencia dinámica de corto plazo formada por el pivot del máximo histórico (abril-23) y el retroceso de Fibonacci de la “B” de corrección en $480. La linea de soporte alcista mayor (negra gruesa) y la linea de resistencia menor mencionada, hacen conjunción en hacia mediados de enero-24, donde el precio debería previamente resolver la compresión de actividad hacia una dirección. Si quiebra a la baja, la consecuencia principal es que se pierde la direccionalidad alcista desde pandemia, y compromete el precio a mayores bajas, al menos hasta los $ 400. Si quiebra al alza, el próximo nivel de resistencia a testear sería los $ 480.
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Por si el gráfico y las líneas de tendencia, a parte de los argumentos previamente expuestos no te convencen, veamos que ha pasado respecto a los fundamentales de la empresa. Dado lo que pesan los gráficos adicionales no es posible postearlos pero vamos a indicaros como obtenerlos desde el mismo TradingView (esto es la os****):
1- BuscaLMT y haz click en "Ver resumen"
2- Selecciona la pestaña "Información Financiera"
3- Haz click sobre "Estadísticas". Luego, deselecciona las marcadas por defecto buscando su título en la lista de métricas que aparecen. Sabrás que están seleccionadas porque están sombradas (como aparece en el gráfico).
4- Selecciona "Ratios de Rentabilidad": Margen bruto, neto y EBITDA.
Una vez realizado veremos que es una empresa que, en los últimos años, sus márgenes se han mantenido casi inalterados. A pesar de los entornos de volatilidad e inflación, acompañado de una subida de tipos encareciendo el coste de endeudamiento, la empresa ha mantenido sus márgenes salvo el resultado neto de 2022 motivado por un gasto importante en desarrollo e investigación según James Taiclet, CEO de la compañía en la carta adjunta en el informe anual para el accionista de LMT. Es innegable que la compañía es sólida y fuerte, y más en un contexto de tensionamiento de las relaciones globales.
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Francesc Xavier Pagès i Palou, EFA35207 - Análisis Fundamental
Eric Brian Dahl, CIIA - Análisis técnico
El Chiringuito de Valores
LMT es una empresa estadounidense cuyo negocio principal se centra en lo aeroespacial, armas, seguridad de la información y tecnología. La empresa fundada en 1995 a través de la fusión de Lockheed Corporation y Martin Marietta, cuenta con más de 115,000 empleados, busca la aplicación de estos segmentos en el campo de la defensa principal de su mejor cliente, el gobierno de EE.UU. A día de hoy es una de las mayores empresas en las áreas de aeroespacial, apoyo militar, seguridad y tecnología, habiendo sido en varias ocasiones la que mayor facturación ha realizado dentro de un mismo año fiscal comparada con su competencia. La relación con el gobierno de EE. UU., destaca por su participación en proyectos aeroespaciales clave, como el desarrollo del avión F-35 Lightning II y la Valla Espacial de la Fuerza Aérea de la primera potencia del mundo. Además, invierte en sistemas de atención médica, energía renovable, distribución de energía inteligente y fusión nuclear compacta con los mismos fines, mejorar e innovar en la defensa del territorio. Es extremadamente importante recalcar su relación con el gobierno y el primer gráfico nos ayuda a entender porqué. Este gráfico extraído del informe presupuestario del departamento de defensa del gobierno de EE.UU fechado en abril de 2022, describe el gasto total anual del gobierno en defensa. Se aprecia que:
- El gasto en la guerra contra el terrorismo (guerra de Iraq) incrementó por razones obvias el gasto.
- En 2011 se activa el "Budget contraction Act" propulsada por la casuística (varias veces mencionada en nuestro contenido) del techo de la deuda y la intención de reducir la intensidad del conflicto en oriente del gobierno Obama.
- A partir de 2017 Trump obvia el acuerdo y empieza a destinar más presupuesto preocupado por la situación exterior e interior de EE.UU.
- La pandemia y la inundación de liquidez también afectan fuertemente al sector, pues a modo de estímulo de la economía EE.UU. aprovecha para aumentar su gasto.
- La guerra Rusia-Ucrania pone de manifiesto la amenaza global y tras la retirada de la presencia en oriente medio y próximo, se potencia nuevamente el gasto, habiéndolo ampliado para 2024 en 26 billones de dólares más respecto 2023 según la "Department of Defense Releases" del 13 de marzo de 2023.
Entonces, a mayor gasto del gobierno mayor facturación de la empresa. Un negocio redondo.
Desde el análisis técnico, en el gráfico semanal su cotización se encuentra en corrección luego de haber hecho máximos históricos en abril-2023. Por extensiones de Fibonacci, esta corrección ABC tiene cumplido su primer objetivo en $437 (tras haber quebrado su soporte estático en $ 442.5) y va rumbo a la simetría en los $411, nivel que coincide con la tendencia alcista (iniciada post pandemia) que funciona como soporte mayor. Al alza, el soporte estático mencionado funciona ahora como resistencia estática, además de la resistencia dinámica de corto plazo formada por el pivot del máximo histórico (abril-23) y el retroceso de Fibonacci de la “B” de corrección en $480. La linea de soporte alcista mayor (negra gruesa) y la linea de resistencia menor mencionada, hacen conjunción en hacia mediados de enero-24, donde el precio debería previamente resolver la compresión de actividad hacia una dirección. Si quiebra a la baja, la consecuencia principal es que se pierde la direccionalidad alcista desde pandemia, y compromete el precio a mayores bajas, al menos hasta los $ 400. Si quiebra al alza, el próximo nivel de resistencia a testear sería los $ 480.
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Por si el gráfico y las líneas de tendencia, a parte de los argumentos previamente expuestos no te convencen, veamos que ha pasado respecto a los fundamentales de la empresa. Dado lo que pesan los gráficos adicionales no es posible postearlos pero vamos a indicaros como obtenerlos desde el mismo TradingView (esto es la os****):
1- Busca
LMT y haz click en "Ver resumen"2- Selecciona la pestaña "Información Financiera"
3- Haz click sobre "Estadísticas". Luego, deselecciona las marcadas por defecto buscando su título en la lista de métricas que aparecen. Sabrás que están seleccionadas porque están sombradas (como aparece en el gráfico).
4- Selecciona "Ratios de Rentabilidad": Margen bruto, neto y EBITDA.
Una vez realizado veremos que es una empresa que, en los últimos años, sus márgenes se han mantenido casi inalterados. A pesar de los entornos de volatilidad e inflación, acompañado de una subida de tipos encareciendo el coste de endeudamiento, la empresa ha mantenido sus márgenes salvo el resultado neto de 2022 motivado por un gasto importante en desarrollo e investigación según James Taiclet, CEO de la compañía en la carta adjunta en el informe anual para el accionista de LMT. Es innegable que la compañía es sólida y fuerte, y más en un contexto de tensionamiento de las relaciones globales.
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Francesc Xavier Pagès i Palou, EFA35207 - Análisis Fundamental
Eric Brian Dahl, CIIA - Análisis técnico
El Chiringuito de Valores
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