Инвестиционная идея - Coca-Cola #KO

Coca-Сola: праздник к нам приходит?

💡Аналитики JPMorgan повысили рейтинг по акциям компании до «выше рынка‎», прогнозируя импульс для роста продаж в следующем году.

✅ Coca-Cola #KO - крупнейший мировой производитель и поставщик безалкогольных напитков, сиропов и концентратов.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $63, потенциал роста +8%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Открытие экономики
Исторически около половины общего объема продаж Coca-Cola составляли продажи в кафе, ресторанах, торговых центрах и подобных заведениях. Согласно оценкам JPMorgan, компания восстановила около 70% потерянных объемов в сегменте, и банк ожидает, что открытие экономик поможет Coca-Cola полностью восстановить динамику продаж.

• Сильный бренд
Аналитики отмечают сильный бренд Coca-Cola, который позволит компании использовать свою ценовую власть и переложить давление инфляции на потребителей путем повышения цен.

JPMorgan также упомянул, что Coca-Cola продолжает судебное разбирательство с налоговой службой. Однако, по словам аналитиков, соотношение риска и доходности акций выглядит благоприятно даже если разбирательство закончится не в пользу компании.

• Отставание от широкого рынка
JPMorgan считает текущую оценку Coca-Cola привлекательной по сравнению с историческими значениями и аналогами. Акции компании в этом году выросли примерно на 2.6%, в то время как индекс S&P 500 - более чем на 25%.

• Отчетность
Coca-Cola представила сильные финансовые результаты за 3-й квартал несмотря на существующие трудности в цепочке поставок. Прибыль на акцию составила $0.65 против ожидания аналитиков в $0.57. Выручка достигла $10.04 млрд, что на $260 млн выше консенсус-прогнозов.

Компания повысила прогноз на текущий финансовый год. Руководство ожидает, что прирост выручки составит 13-14%.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $247 млрд
• fwd P/E = 24.1х
• fwd P/E сектора = 19.15x
• fwd PEG = 2.98x

💎 Наше мнение: Смотрим позитивно на Coca-Cola и отмечаем, что компания также подходит для дивидендных инвесторов. Держим акции в дивидендном портфеле.