Aşağıda dediğim gibi, "benim şahsi görüşlerimdir, düşüncedir, öngörüdür." Gerçekleşmeme ihtimali de vardır. Bu bilgilere göre yatırım yapılmaz. Burada yazılan düşünceler ve öngörüler yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.
Bu defaki yorumum farklı olacak. Sizinle birlikte adeta dedektif gibi, eşzamanlı olarak, bu yorumu okurken birlikte hareket edeceğiz ve birlikte şaşıracağız. Hadi başlayalım.
İzmir Demir Çelik bir dev. İsdemir. Kendi sitelerindeki adresi bu şekilde kodlamışlar. Önce hadi firmanın internet sitesine gidelim ve menülerde gezinelim. Bakalım, bu firma neler yapıyormuş, Nasıl bir firmaymış.
"Hakkında" bölümünde yazanı buraya kopyalıyorum. Değişiklik yapmıyorum elbette.
İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. uzun hadde mamulleri üretmek amacı ile 1975 yılında kurulmuştur. Modern haddehane tesisleri 1983’te, çelikhanesi ise 1987 yılında işletmeye alınmıştır. Aliağa ağır sanayi bölgesinde 500 bin m2’nin üzerinde bir alanda üretimini sürdürmektedir. Teknoloji, kalitesi ve üretimini daha da ileriye taşımak için, İş Bankası’ ndan devralındıktan sonra yapılan yatırımlar sonucunda çelikhane üretim kapasitesi 1.400.000 ton/yıl, çubuk haddehane üretim kapasitesi 900.000 ton/yıla çıkarılmış, 2013 yılında 400.000 ton kapasiteli orta profil haddehanesi devreye alınmıştır.
Türkiye’de ark ocakları ile üretim yapan firmalar arasında önde gelen kuruluşlardan biri olan İDÇ, Şirket kültürü, çağdaş yönetim prensipleri, nitelikli personeli, kalitesi, güçlü finans yapısı ve ulaştığı yıllık cirosuyla Ege’nin ve Türkiye’nin devleri arasında yerini almıştır.
İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. hisseleri, 24.01.1986 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (Borsa İstanbul A.Ş.'de) işlem görmektedir. Sermayesi, 2012 yılında yapılan son artışla 375.000.000 TL ye çıkarılmıştır.
Şimdi aksiyon başlıyor.
Meşhur bir alım satım internet sitesine gidiyoruz şimdi. Arama bölümüne, "aliağa ağır sanayi satılık arsa" yazıyoruz. En baba ilan, 56,000m2 = 100 milyon TL fiyat istiyor. m2 fiyatı 1.786 TL. Ancak bu arsa deniz kenarında mı bilemiyorum. Diğer m2 fiyatı 2.571 TL mesela. Pahalıysa deniz görür heralde.. neyse, biz ucuzundan gidelim. Hesap makinesini çıkarıyoruz. 500.000x1.786= 893.000.000 (SEKİZ YÜZ DOKSAN ÜÇ MİLYON) Arkadaşlar, bu bedel boş arsa bedeli. Ortalama fiyat elbette.
3 tane gemisi var. Allah daha çok versin elbette gözümüz yok. Bunların fiyatlarını araştırmayalım şimdilik, belki bilen biri vardır bize ortalama bir fiyat verir alttaki yorumlara.
Limanı var. Bu da arsanın yanında bonus olarak değerlendirilmiyor elbette. Liman da fazladan paradır.
Grup şirketleri: Ak Demir Çelik Sanayii, İDÇ Liman İşletmeleri, İzdemir Enerji Elektrik Üretim.
Yine sitede yazan yazıyı buraya kopyalıyorum. Değişiklik yapmıyorum elbette.
İzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ülkemizde artan elektrik ihtiyacının karşılanmasına katkıda bulunmak amacıyla 2007 yılında kurulmuştur. İzmir Demir Çelik A.Ş. fabrika sahası içinde bulunan 103 dönüm arazi üzerine 1x350 MWe gücünde, ithal kömüre dayalı süperkritik yakma teknolojisine sahip enerji üretim tesisi kurulacak olup yapım sözleşme anlaşması Nisan 2011 tarihinde imzalanmıştır. Türkiye’nin 350 MWe kurulu gücündeki süperkritik kazanlı yakma teknolojisine sahip tek santrali olacak olan İZDEMİR Enerji Elektrik Üretim Santralı hem ülkemizin ihtiyacı olan enerjiyi sağlayacak, hem de bölge ekonomisine önemli katkılarda bulunacaktır.
500.000 m2 arazinin 103 dönümünü bu firma kullanıyor. Enerji yatırımları var, yine aynı sayfadan alıp buraya kopyalıyorum.
Projenin Yeri Aliağa İzmir
Toplam Yatırım Bedeli 350.000.000 USD
İşletme Süresi 30 yıl
İnşaat Süresi 3 yıl
Tesisin devreye alınacak tarihini yazmamışlar. Bunu sanırım Yatırımcı İlişkileri'nden öğreneceğiz. Çekinmeye utanmaya gerek yok, telefon açıp ilgili kişiye merak ettiklerinizi saygılı biçimde soracaksınız. Unutmayın küçük veya büyük siz eğer yatırım yaptıysanız firmadaki Yatırımcı İlişkileri bölümü size cevap vermek için var. Neyse, biz firmaya geri dönelim.
Bu firma sadece çelikhane ve haddehanelerde ürün üretmiyor. Aynı zamanda bu üretim tesislerinin kurulumunu da sağlıyor.
Yine sitesinden kopyalarsak..
Arge çalışmaları;
İDÇ'de ve müşterinin tesislerinde eğitim programları
Sunulan teknoloji ve teslim edilen makineler dahil olmak üzere üretim ve bakım için danışmanlık programları
Mühendislik tasarımları
Çelikhane ve haddehane ekipmanları teslimi
Elektrik ark ocakları duvar ve kapakları için su soğutma, hurda ön ısıtma, EBT, köpüklü cüruf, ikiz ve çift ikiz haddeleme, haddehanede kontrollü soğutma, tav ocağı yakma havasının oksijen ile zenginleştirilmesi konularında bilgi ve teknoloji aktarımı
Anahtar teslim çelikhane ve haddehane kurulması
Müşteriye ait tesislerin modernizasyonu
gibi konulardan oluşmaktadır.
---------------------------------------------------------------------------------------------
Şimdi gelelim BIST fiyatlamasına.
28.10.2020 tarihinde %300 bedelli bölünme kararı aldı şirket yönetim kurulu. Sanıyorum henüz SPK'ya başvuru yapılmadı. (yanlışım varsa lütfen düzeltiniz)
Çünkü bilanço yatırımlar sebebiyle hiç ilgi çekici değil.
9 aylık bilançoda 665 milyon zarar, özkaynaklar 343 milyon ekside, 4 milyar 400 milyon borç.
Üstüne üstlük, fiyatlama yukarıya giderken şirketten bir beyefendi 11.12.2020 tarihinde 15,30-16,30 fiyat aralığından 2.300.000 nominal değerli pay satışı yapıyor. (2 milyon 300 bin lot mu oluyor? Bilen biri cevaplarsa sevinirim)
Aynı beyefendi 14.12.2020 tarihinde ikinci parti satışını yapıyor. 14,03-15,05 fiyat aralığından, 3.051.000 nominal değerli pay satışı yapıyor. (3 milyon 51 bin lot mu oluyor? Bilen biri cevaplarsa sevinirim)
Bunlar gizli saklı şeyler değil, kanunen KAP bildiriminin yapılması gerekiyor, o yüzden biliyoruz.
Ne tesadüf, tahta aynı gün yıkılıyor 14,03 kapanıyor. 15.12.2020 (yani bugün) bir taban daha, fiyat 12,63 oluyor. Tahta 151.215 lot tabandan satışta şuanda (Saat 23.00). Yarın 16.12.2020 tarihinde ne olur kimbilir.
Grafikte OK ile işaretlediğim yerler çok defa destek ve direnç olarak çalışmış. Yükseliş trendi içinde yol almış grafik.
Ancak tahta öyle bir yıkıldı ki, ne destek, ne fibo, ne hareketli ortalama, ne geçmiş grafikle uyum, hiçbir şey kalmadı. Bodoslama indi aşağıya.
Fibo bize 9,80 seviyesini verse de, fiboyu hangi destek (düşük) seviyesinden çekmem gerektiği konusunda kararsız kaldım aslında. Doğru yer olmayabilir ancak benim düşüncem, 9,00 seviyeleri test edilebilir sanıyorum.
Çünkü bu seviyeler keriz silkelemek için güzel seviyeler. Neden mi?
12,63 paniğinde küçük yatırımcı feveran etse de, bakalım takas işlemlerinde mallar kimin elindeymiş. Acaba büyükler de maldan çıktı mı?
Bugün itibariyle takaslar:
Garanti Yatırım: %85,94
İş Yatırım: %03,01
Ziraat Yatırım: %01,53
Vakıf Yatırım: %01,44
Yapı Kredi Yatırım: %01,14
Diğer: %06,45
Mal toplu duruyor mu sizce?
Kişisel senaryoma göre fiyatlama şu şekilde olabilir:
12,63 aşağıya salınır %30 aşağıya gelirse 9,22 olur. Bu seviyeden bir keriz silkelemesi ile 8,50 olur. Bu seviyelerden "Diğer %06,45" var ya, onlardan ne kadar koparabilirse koparmaya çalışılır.
Sonra bedelli sermaye artırımı onaylanır ve gerçekleşir. Hisse fiyatı %300 düşer normal olarak. Eldeki 1 lot, 4 lot olmuştur. Fiyat sert yukarıya gider, vesaire.
Yukarıda dediğim gibi, "benim şahsi görüşlerimdir, düşüncedir, öngörüdür." Gerçekleşmeme ihtimali de vardır. Bu bilgilere göre yatırım yapılmaz. Burada yazılan düşünceler ve öngörüler yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.
Bu defaki yorumum farklı olacak. Sizinle birlikte adeta dedektif gibi, eşzamanlı olarak, bu yorumu okurken birlikte hareket edeceğiz ve birlikte şaşıracağız. Hadi başlayalım.
İzmir Demir Çelik bir dev. İsdemir. Kendi sitelerindeki adresi bu şekilde kodlamışlar. Önce hadi firmanın internet sitesine gidelim ve menülerde gezinelim. Bakalım, bu firma neler yapıyormuş, Nasıl bir firmaymış.
"Hakkında" bölümünde yazanı buraya kopyalıyorum. Değişiklik yapmıyorum elbette.
İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. uzun hadde mamulleri üretmek amacı ile 1975 yılında kurulmuştur. Modern haddehane tesisleri 1983’te, çelikhanesi ise 1987 yılında işletmeye alınmıştır. Aliağa ağır sanayi bölgesinde 500 bin m2’nin üzerinde bir alanda üretimini sürdürmektedir. Teknoloji, kalitesi ve üretimini daha da ileriye taşımak için, İş Bankası’ ndan devralındıktan sonra yapılan yatırımlar sonucunda çelikhane üretim kapasitesi 1.400.000 ton/yıl, çubuk haddehane üretim kapasitesi 900.000 ton/yıla çıkarılmış, 2013 yılında 400.000 ton kapasiteli orta profil haddehanesi devreye alınmıştır.
Türkiye’de ark ocakları ile üretim yapan firmalar arasında önde gelen kuruluşlardan biri olan İDÇ, Şirket kültürü, çağdaş yönetim prensipleri, nitelikli personeli, kalitesi, güçlü finans yapısı ve ulaştığı yıllık cirosuyla Ege’nin ve Türkiye’nin devleri arasında yerini almıştır.
İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. hisseleri, 24.01.1986 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (Borsa İstanbul A.Ş.'de) işlem görmektedir. Sermayesi, 2012 yılında yapılan son artışla 375.000.000 TL ye çıkarılmıştır.
Şimdi aksiyon başlıyor.
Meşhur bir alım satım internet sitesine gidiyoruz şimdi. Arama bölümüne, "aliağa ağır sanayi satılık arsa" yazıyoruz. En baba ilan, 56,000m2 = 100 milyon TL fiyat istiyor. m2 fiyatı 1.786 TL. Ancak bu arsa deniz kenarında mı bilemiyorum. Diğer m2 fiyatı 2.571 TL mesela. Pahalıysa deniz görür heralde.. neyse, biz ucuzundan gidelim. Hesap makinesini çıkarıyoruz. 500.000x1.786= 893.000.000 (SEKİZ YÜZ DOKSAN ÜÇ MİLYON) Arkadaşlar, bu bedel boş arsa bedeli. Ortalama fiyat elbette.
3 tane gemisi var. Allah daha çok versin elbette gözümüz yok. Bunların fiyatlarını araştırmayalım şimdilik, belki bilen biri vardır bize ortalama bir fiyat verir alttaki yorumlara.
Limanı var. Bu da arsanın yanında bonus olarak değerlendirilmiyor elbette. Liman da fazladan paradır.
Grup şirketleri: Ak Demir Çelik Sanayii, İDÇ Liman İşletmeleri, İzdemir Enerji Elektrik Üretim.
Yine sitede yazan yazıyı buraya kopyalıyorum. Değişiklik yapmıyorum elbette.
İzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ülkemizde artan elektrik ihtiyacının karşılanmasına katkıda bulunmak amacıyla 2007 yılında kurulmuştur. İzmir Demir Çelik A.Ş. fabrika sahası içinde bulunan 103 dönüm arazi üzerine 1x350 MWe gücünde, ithal kömüre dayalı süperkritik yakma teknolojisine sahip enerji üretim tesisi kurulacak olup yapım sözleşme anlaşması Nisan 2011 tarihinde imzalanmıştır. Türkiye’nin 350 MWe kurulu gücündeki süperkritik kazanlı yakma teknolojisine sahip tek santrali olacak olan İZDEMİR Enerji Elektrik Üretim Santralı hem ülkemizin ihtiyacı olan enerjiyi sağlayacak, hem de bölge ekonomisine önemli katkılarda bulunacaktır.
500.000 m2 arazinin 103 dönümünü bu firma kullanıyor. Enerji yatırımları var, yine aynı sayfadan alıp buraya kopyalıyorum.
Projenin Yeri Aliağa İzmir
Toplam Yatırım Bedeli 350.000.000 USD
İşletme Süresi 30 yıl
İnşaat Süresi 3 yıl
Tesisin devreye alınacak tarihini yazmamışlar. Bunu sanırım Yatırımcı İlişkileri'nden öğreneceğiz. Çekinmeye utanmaya gerek yok, telefon açıp ilgili kişiye merak ettiklerinizi saygılı biçimde soracaksınız. Unutmayın küçük veya büyük siz eğer yatırım yaptıysanız firmadaki Yatırımcı İlişkileri bölümü size cevap vermek için var. Neyse, biz firmaya geri dönelim.
Bu firma sadece çelikhane ve haddehanelerde ürün üretmiyor. Aynı zamanda bu üretim tesislerinin kurulumunu da sağlıyor.
Yine sitesinden kopyalarsak..
Arge çalışmaları;
İDÇ'de ve müşterinin tesislerinde eğitim programları
Sunulan teknoloji ve teslim edilen makineler dahil olmak üzere üretim ve bakım için danışmanlık programları
Mühendislik tasarımları
Çelikhane ve haddehane ekipmanları teslimi
Elektrik ark ocakları duvar ve kapakları için su soğutma, hurda ön ısıtma, EBT, köpüklü cüruf, ikiz ve çift ikiz haddeleme, haddehanede kontrollü soğutma, tav ocağı yakma havasının oksijen ile zenginleştirilmesi konularında bilgi ve teknoloji aktarımı
Anahtar teslim çelikhane ve haddehane kurulması
Müşteriye ait tesislerin modernizasyonu
gibi konulardan oluşmaktadır.
---------------------------------------------------------------------------------------------
Şimdi gelelim BIST fiyatlamasına.
28.10.2020 tarihinde %300 bedelli bölünme kararı aldı şirket yönetim kurulu. Sanıyorum henüz SPK'ya başvuru yapılmadı. (yanlışım varsa lütfen düzeltiniz)
Çünkü bilanço yatırımlar sebebiyle hiç ilgi çekici değil.
9 aylık bilançoda 665 milyon zarar, özkaynaklar 343 milyon ekside, 4 milyar 400 milyon borç.
Üstüne üstlük, fiyatlama yukarıya giderken şirketten bir beyefendi 11.12.2020 tarihinde 15,30-16,30 fiyat aralığından 2.300.000 nominal değerli pay satışı yapıyor. (2 milyon 300 bin lot mu oluyor? Bilen biri cevaplarsa sevinirim)
Aynı beyefendi 14.12.2020 tarihinde ikinci parti satışını yapıyor. 14,03-15,05 fiyat aralığından, 3.051.000 nominal değerli pay satışı yapıyor. (3 milyon 51 bin lot mu oluyor? Bilen biri cevaplarsa sevinirim)
Bunlar gizli saklı şeyler değil, kanunen KAP bildiriminin yapılması gerekiyor, o yüzden biliyoruz.
Ne tesadüf, tahta aynı gün yıkılıyor 14,03 kapanıyor. 15.12.2020 (yani bugün) bir taban daha, fiyat 12,63 oluyor. Tahta 151.215 lot tabandan satışta şuanda (Saat 23.00). Yarın 16.12.2020 tarihinde ne olur kimbilir.
Grafikte OK ile işaretlediğim yerler çok defa destek ve direnç olarak çalışmış. Yükseliş trendi içinde yol almış grafik.
Ancak tahta öyle bir yıkıldı ki, ne destek, ne fibo, ne hareketli ortalama, ne geçmiş grafikle uyum, hiçbir şey kalmadı. Bodoslama indi aşağıya.
Fibo bize 9,80 seviyesini verse de, fiboyu hangi destek (düşük) seviyesinden çekmem gerektiği konusunda kararsız kaldım aslında. Doğru yer olmayabilir ancak benim düşüncem, 9,00 seviyeleri test edilebilir sanıyorum.
Çünkü bu seviyeler keriz silkelemek için güzel seviyeler. Neden mi?
12,63 paniğinde küçük yatırımcı feveran etse de, bakalım takas işlemlerinde mallar kimin elindeymiş. Acaba büyükler de maldan çıktı mı?
Bugün itibariyle takaslar:
Garanti Yatırım: %85,94
İş Yatırım: %03,01
Ziraat Yatırım: %01,53
Vakıf Yatırım: %01,44
Yapı Kredi Yatırım: %01,14
Diğer: %06,45
Mal toplu duruyor mu sizce?
Kişisel senaryoma göre fiyatlama şu şekilde olabilir:
12,63 aşağıya salınır %30 aşağıya gelirse 9,22 olur. Bu seviyeden bir keriz silkelemesi ile 8,50 olur. Bu seviyelerden "Diğer %06,45" var ya, onlardan ne kadar koparabilirse koparmaya çalışılır.
Sonra bedelli sermaye artırımı onaylanır ve gerçekleşir. Hisse fiyatı %300 düşer normal olarak. Eldeki 1 lot, 4 lot olmuştur. Fiyat sert yukarıya gider, vesaire.
Yukarıda dediğim gibi, "benim şahsi görüşlerimdir, düşüncedir, öngörüdür." Gerçekleşmeme ihtimali de vardır. Bu bilgilere göre yatırım yapılmaz. Burada yazılan düşünceler ve öngörüler yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir.