Helio - ciekawy orzech do zgryzienia

14 Nis

Helio SA, notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) pod symbolem HHEL , specjalizuje się w produkcji i przetwarzaniu żywności. Firma oferuje szeroką gamę produktów, takich jak orzechy, suszone owoce, popcorn, dodatki do pieczenia oraz posypki do ciast, sprzedawane pod markami Helio, Helio Gold, Helio Natura, Helio Snack oraz Słoneczne Owoce. Spółka została założona w 1992 roku przez Leszka Pawła Wąsowicza, który jest jej prezesem i głównym akcjonariuszem.

Helio jest mocno uzależnione od cen sprowadzanych produktów (orzechy, przyprawy, owoce). Jednak im tańszy dolar i mocniejszy Złoty tym lepiej dla spółki, która importuje swoje produkty.
Plusem dla spółki jest też rosnąca świadomość konsumentów na temat zdrowej żywności i trend na naturalne składniki, który może stwarzać szanse na rozwój i dalszą ekspansję dla Helio. Produkty firmy można znaleźć obecnie w każdym dyskoncie czy supermarkecie. A sama rozpoznawalność marki jest znacząca i cieszy się zaufaniem swoich klientów.

Spółka generuje bardzo dobre wyniki. Jednak sporym minusem jest to, że nie dzieli się zyskiem z inwestorami. Firma nie wypłacała nigdy dywidend i trudno znaleźć sygnały by coś się miało tutaj zmienić. Do tego niski Free Flot może zniechęcać wielu inwestorów do większego zaangażowania się w spółkę.

Wracając do wyników to za pierwsze półrocze roku obrotowego 2023/2024 spółka wygenerowała 17,9mln zł zysku netto vs. 6,5mln rok wcześniej. Tak silny wzrost w mojej ocenie stwarza potencjał w długim terminie na dalszy wzrost kursu akcji tej spółki.

Patrząc na wykres spółki, to ten porusza się w długoterminowej konsolidacji w zakresie 4-26zł oraz 8-18zł od 2016 roku.


Wykres 1. Interwał tygodniowy

Poziom 18zł został wybity pod koniec 2023 roku i teraz trwa próba stałego wyjścia ponad 26-27zł.
Jeśli to się uda to w mojej ocenie kurs akcji może rozpocząć nową historię notowań.

Wykres 2. Interwał tygodniowy

Jeśli kurs aktualnie jest w trakcie chłodzenia to być może dojdzie do zejścia w okolice 24,5-25zł.
Jest więc możliwe, że kurs po schłodzeniu ruszy w kierunku oporu na 28,8zł oraz ostatniego szczytu na 32,6zł. Tym samym mielibyśmy już za sobą udany retest wybicia 26zł i ostatecznego ruchu w górę.
Niedawno mieliśmy na oscylatorach wyraźny sygnał sprzedaży na MACD co oznacza, że chłodzenie kursu jeszcze się nie skończyło. RSI i RSX również podąża w dół dlatego warto by było ustawić alert na kilku wsparciach/oporach.


Wykres 3. Interwał tygodniowy


Wykres 4. Interwał dzienny
Wsparcie:26,2/23/21zł
Opór: 28/30/32,6zł