Мнение о GAZP

30 May 2024

Приветствую.

Выставлю свои 5 копеек по Газпрому.

Общие мысли
1. Газпром огромный холдинг который включает в себя множество компаний и производств, который принадлежит государству.
2. От того что у компании убытки и они отказались от выплаты дивидендов, газ в наших трубах течь не перестанет и газификация не остановится. Компании предстоит долгий путь для переориентации, который уже идет.
3. Провал зеленой энергетики будет толкать мир к «меньшему из зол» для добычи энергии: газ и ядерная энергетика. Причем газ самый дешевый и самый простой путь.
4. Никакой спекулятивной идеи тут нет в горизонте полугода точно, а то и года.

Локально чего жду
Писал свое мнение уже давно, я жду снятие ликвидности с 126. Мы не дошли совсем чуть чуть. Но думаю сможем снять. Там стоит понаблюдать и возможно взять немного.

Негатив который может ускорить падение
В процессе долгой переориентации и уход от европейских потребителей можем и дальше видеть накаливание долга в компании. Несомненно с этим долгом нужно будет что-то делать и как то уменьшать. Один из самых простых шагов это дополнительная эмиссия. В этом случае можем увидеть акции и ниже 100.

Позитив который может поддержать акции
Самый главный позитив который может поддержать и даже дать хороший рост это деэскалация. Она будет в лубом случае.
Дополнительным драйвером роста может стать хороший контракт с азиатскими партнерами и запуск хоть каких то намеченных проектов. Пока мы топчемся на месте.

Вердикт
Держать в портфеле акции Газпром стоит, но не более 1-2% в портфеле. Можно взять сейчас на проливе 0.5%-0.8% в портфель и добирать на проливах ниже, но не больше 1.5%-2% в портфеле. Это тот риск который меня устроит в позиции с этой компанией.
При какой то положительной динамике добирать.

30 May 2024

Not

Ликвидность с уровня 126 сняли.
Теперь стоит наблюдать и возможно немного подбирать.
Мой риск это 1%-2% в портфеле. Растяну и буду добавлять в портфель.