Накопление негатива перед окончанием сезона отпусков.
Добрый день!
Период отпусков еще не закончен. Активность в США и как следствие во всем мире снизилась. Активность торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже составляет в день около 3,3 млрд акций, а обычно, в этом году средней объем торгов больше 4,5 млрд акций в день в первом полугодии.
Подразумевая волатильность в USD/RUB на 2W уже больше месяца держится ниже 10%, а реализованная волатильность ниже 6%.
ibb.co/j4nCvY4
При этом мы видим регулярный рост S&P500, который приближается к отметке 4470. Все это связано с притоком капитала, в том числе и физиков, которые имеют бесплатные деньги в связи с пандемией. Инерциальное движение инфляционного импульса печатного станка. До сворачивания QE людям дают закупаться. А отмена выплат дополнительных 300 USD каждому гражданину США скорее всего произойдет в сентябре. На конец августа и сентябрь опросы BOFA и REUTERS показывают начало сокращения QE, вот тут то и скорее всего начнется снижение по индексам США.
А пока, судя по торгам, фонды мелкими частями начинают сбрасывать акции. При этом выкупы продолжаются, но обновление исторических индексов по американским фондовым индексам идет малоактивно.
А негатив накопился. Начнем с неочевидного. 86% компаний из S&P500 отчитались о том, что их результаты лучше прогнозов, в минувший сезон отчетностей. Это все очень напоминает мутировавший эффект низкой базы. Все плохо в начал 2020, потом куча денег, открытие экономики, бесплатные деньги, послабления в кредитовании, нулевые ставки и т.д. А вот инфляция все продолжает расти, как показали ИПЦ, ИЦП – выросли эти компоненты на прошлой неделе в США, да и сворачивание QE не за горами. Да и non-farm радуют, а так же
17:00 USD Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (июнь)
10,073M 9,281M 9,483M
15:30 USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль)
0,3% 0,4% 0,9%
15:30 USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
4,3% 4,3% 4,5%
15:30 USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (июль)
279,05 278,14
15:30 USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
5,4% 5,3% 5,4%
15:30 USD Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (июль)
1,0% 0,6% 1,0%
Так что безработица за сворачивание QE, инфляция, чтобы не быть постоянной выше цели в 2% тоже должна подвергнуться воздействию.
Следующий фактор – дельта-штамм и угроза новых локдаунов. А для той же Австралии уже не очень ситуация, ведь экономика почти в рецессии. В Китае не все хорошо, опять же из-за угрозы нового штамма, меры монетарной политики немного сокращаются ввиду их негативного нового влияния на экономику – рост цен, экспорт и т.д. Да и объем промпроизводства несколько снижается, вместе с розничными продажами.
4:30 CNY Индекс цен на жилье (г/г) (июль)
4,6% 4,7%
05:00 CNY Инвестиции в основной капитал (г/г) (июль)
10,3% 11,3% 12,6%
05:00 CNY Объём промышленного производства (г/г) (июль)
6,4% 7,8% 8,3%
05:00 CNY Объем промышленного производства в Китае YTD (г/г) (июль)
14,4% 15,9%
05:00 CNY Объём розничных продаж (г/г) (июль)
8,5% 11,5% 12,1%
05:00 CNY Объем розничных продаж в Китае YTD (г/г) (июль)
20,72% 23,02%
В США снизились и под грядущую осень ожидания американцев от Мичиганского университета – 70,2 при прогнозе 81,2, данные вышли в минувшую пятницу и оказались минимальными за последние 10 лет.
По CFTC чистый long некоммерческих позиций по фьючерсам, связанным с индексом доллара США ICE максимальный, если считать от марта 2020 года.
Да и индекс доллара чувствует себя уверенно, откатившись от минимума 89.15 в марте текущего года, технически сломав нисходящий тренд с конца марта 2022 года и формируя восходящий тренд с конечной точкой 98.30 (может и продолжить движение) в диапазоне ближайших 7 месяцев.
И последнее, нефть. США вмешались в ОПЕК+ и заявили, что увеличение добычи на 400 000 бра/день группой, начиная с 2022 года просто недостаточно, когда мировая экономика якобы восстанавливается. Это все не позволило обновлять нефти свои максимумы. Так нефть марки Brent скатилась к уровню 68 долларов за баррель.
Экономический календарь – вторник – выступление Пауэлла, среда – FOMC.
Не является рекомендацией и инструкцией, побуждением к каким-либо действиям.
buy USD/RUB 73.15-73.45 t/p 74.15, 74.50, 75.20, 75.75 s/l 72.75
sell S&P500 4455-4470, t/p 4405, 4380, 4350, 4240 s/l 4485
Период отпусков еще не закончен. Активность в США и как следствие во всем мире снизилась. Активность торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже составляет в день около 3,3 млрд акций, а обычно, в этом году средней объем торгов больше 4,5 млрд акций в день в первом полугодии.
Подразумевая волатильность в USD/RUB на 2W уже больше месяца держится ниже 10%, а реализованная волатильность ниже 6%.
ibb.co/j4nCvY4
При этом мы видим регулярный рост S&P500, который приближается к отметке 4470. Все это связано с притоком капитала, в том числе и физиков, которые имеют бесплатные деньги в связи с пандемией. Инерциальное движение инфляционного импульса печатного станка. До сворачивания QE людям дают закупаться. А отмена выплат дополнительных 300 USD каждому гражданину США скорее всего произойдет в сентябре. На конец августа и сентябрь опросы BOFA и REUTERS показывают начало сокращения QE, вот тут то и скорее всего начнется снижение по индексам США.
А пока, судя по торгам, фонды мелкими частями начинают сбрасывать акции. При этом выкупы продолжаются, но обновление исторических индексов по американским фондовым индексам идет малоактивно.
А негатив накопился. Начнем с неочевидного. 86% компаний из S&P500 отчитались о том, что их результаты лучше прогнозов, в минувший сезон отчетностей. Это все очень напоминает мутировавший эффект низкой базы. Все плохо в начал 2020, потом куча денег, открытие экономики, бесплатные деньги, послабления в кредитовании, нулевые ставки и т.д. А вот инфляция все продолжает расти, как показали ИПЦ, ИЦП – выросли эти компоненты на прошлой неделе в США, да и сворачивание QE не за горами. Да и non-farm радуют, а так же
17:00 USD Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (июнь)
10,073M 9,281M 9,483M
15:30 USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль)
0,3% 0,4% 0,9%
15:30 USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
4,3% 4,3% 4,5%
15:30 USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (июль)
279,05 278,14
15:30 USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль)
5,4% 5,3% 5,4%
15:30 USD Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (июль)
1,0% 0,6% 1,0%
Так что безработица за сворачивание QE, инфляция, чтобы не быть постоянной выше цели в 2% тоже должна подвергнуться воздействию.
Следующий фактор – дельта-штамм и угроза новых локдаунов. А для той же Австралии уже не очень ситуация, ведь экономика почти в рецессии. В Китае не все хорошо, опять же из-за угрозы нового штамма, меры монетарной политики немного сокращаются ввиду их негативного нового влияния на экономику – рост цен, экспорт и т.д. Да и объем промпроизводства несколько снижается, вместе с розничными продажами.
4:30 CNY Индекс цен на жилье (г/г) (июль)
4,6% 4,7%
05:00 CNY Инвестиции в основной капитал (г/г) (июль)
10,3% 11,3% 12,6%
05:00 CNY Объём промышленного производства (г/г) (июль)
6,4% 7,8% 8,3%
05:00 CNY Объем промышленного производства в Китае YTD (г/г) (июль)
14,4% 15,9%
05:00 CNY Объём розничных продаж (г/г) (июль)
8,5% 11,5% 12,1%
05:00 CNY Объем розничных продаж в Китае YTD (г/г) (июль)
20,72% 23,02%
В США снизились и под грядущую осень ожидания американцев от Мичиганского университета – 70,2 при прогнозе 81,2, данные вышли в минувшую пятницу и оказались минимальными за последние 10 лет.
По CFTC чистый long некоммерческих позиций по фьючерсам, связанным с индексом доллара США ICE максимальный, если считать от марта 2020 года.
Да и индекс доллара чувствует себя уверенно, откатившись от минимума 89.15 в марте текущего года, технически сломав нисходящий тренд с конца марта 2022 года и формируя восходящий тренд с конечной точкой 98.30 (может и продолжить движение) в диапазоне ближайших 7 месяцев.
И последнее, нефть. США вмешались в ОПЕК+ и заявили, что увеличение добычи на 400 000 бра/день группой, начиная с 2022 года просто недостаточно, когда мировая экономика якобы восстанавливается. Это все не позволило обновлять нефти свои максимумы. Так нефть марки Brent скатилась к уровню 68 долларов за баррель.
Экономический календарь – вторник – выступление Пауэлла, среда – FOMC.
Не является рекомендацией и инструкцией, побуждением к каким-либо действиям.
buy USD/RUB 73.15-73.45 t/p 74.15, 74.50, 75.20, 75.75 s/l 72.75
sell S&P500 4455-4470, t/p 4405, 4380, 4350, 4240 s/l 4485
İlgili yayınlar
Feragatname
Bilgiler ve yayınlar, TradingView tarafından sağlanan veya onaylanan finansal, yatırım, işlem veya diğer türden tavsiye veya tavsiyeler anlamına gelmez ve teşkil etmez. Kullanım Şartları'nda daha fazlasını okuyun.