CIMSA dibini bulmuş gözükmektedir.
Ağustos 2011 den gelen 7,00-6,90 fiyat desteğine yaklaşmıştır. Küçük ihtimal 6,90 seviyesine inebilir ancak kademeli alış için uygun seviyede gözükmektedir. Kesintisiz düşüş RSI de ters formasyon oluşturmakta ve hızlı çıkışa zemin hazırlamaktadır. Kısa-Orta vadede 1. hedef 12,00 sevileri, orta-uzun vadede ise 16,00-16,50 bandına ulaşmasını öngörmekteyiz. Gelişmeleri takipteyiz ve paylaşacağız. Stoplar unutulmamalıdır, YTD...
İş finansın kasım ayı analizi aşağıdadır.
CIMSA 3Ç18 Sonuçları: Operasyonel kur farkı gelirleri nedeyiyle net kar beklentilerin üzerinde.
Çimsa yılın üçüncü çeyreğinde beklentilerin oldukça üzerinde 99 milyon TL ner kar açıkladı (İş Yatırım: TL54mn; Piyasa: TL56mn). Operasyonel karlılıktaki düşüşe rağmen operasyonel kur farkı gelirleri nedeniyle düşüş gösteren net finansal giderler ve düşük vergi gideri sayesinde net kar rakamı yıllık bazda %38 oranında artış gösterdi. Tahminlerimizdeki sapma da beklentilerden düşük gelen net finansal giderlerden kaynaklandı.Beklentilere paralel, Şirket 3Ç18’de bir önceki yılın aynı çeyreğinde açıkladığı 424 milyon TL gelire karşılık 452 milyon TL gelir elde etti. Şirketin ihracat gelirleri TL’nin değer kaybının olumlu etkisi ile yıllık bazda %57 arttı. Diğer yandan, iç talepteki yavaşlama nedeniyle yur içi satış gelirleri %8 daraldı. İhracatın toplam satış gelirlerinin içindeki payı 3Ç18’de %44’e yükseldi (2Ç18’de bu rakam %42 seviyesindeydi). Böylece toplam satış gelirleri yıllık bazda %6.5 oranında geriledi.Şirket 3Ç18’de beklentilerle uyumlu 121 milyon TL FAVÖK açıkladı. Dolar bazlı pet kok maliyetlerindeki artış, elektrik fiyatlarına üst üste gelen zamlar ve zayıf TL nedeniyle FAVÖK rakamı yılık bazda %3 düşüş gösterdi. FAVÖK marjı ise 2.5pp gerileyerek %26.8 seviyesinde gerçekleşti.
İş finansın kasım ayı analizi aşağıdadır.
CIMSA 3Ç18 Sonuçları: Operasyonel kur farkı gelirleri nedeyiyle net kar beklentilerin üzerinde.
Çimsa yılın üçüncü çeyreğinde beklentilerin oldukça üzerinde 99 milyon TL ner kar açıkladı (İş Yatırım: TL54mn; Piyasa: TL56mn). Operasyonel karlılıktaki düşüşe rağmen operasyonel kur farkı gelirleri nedeniyle düşüş gösteren net finansal giderler ve düşük vergi gideri sayesinde net kar rakamı yıllık bazda %38 oranında artış gösterdi. Tahminlerimizdeki sapma da beklentilerden düşük gelen net finansal giderlerden kaynaklandı.Beklentilere paralel, Şirket 3Ç18’de bir önceki yılın aynı çeyreğinde açıkladığı 424 milyon TL gelire karşılık 452 milyon TL gelir elde etti. Şirketin ihracat gelirleri TL’nin değer kaybının olumlu etkisi ile yıllık bazda %57 arttı. Diğer yandan, iç talepteki yavaşlama nedeniyle yur içi satış gelirleri %8 daraldı. İhracatın toplam satış gelirlerinin içindeki payı 3Ç18’de %44’e yükseldi (2Ç18’de bu rakam %42 seviyesindeydi). Böylece toplam satış gelirleri yıllık bazda %6.5 oranında geriledi.Şirket 3Ç18’de beklentilerle uyumlu 121 milyon TL FAVÖK açıkladı. Dolar bazlı pet kok maliyetlerindeki artış, elektrik fiyatlarına üst üste gelen zamlar ve zayıf TL nedeniyle FAVÖK rakamı yılık bazda %3 düşüş gösterdi. FAVÖK marjı ise 2.5pp gerileyerek %26.8 seviyesinde gerçekleşti.
Yorum:
6,90-6,80 bandı inişte son hedef olarak gözükmektedir.
