BUMI - Descending Triangle | Naiki Bukit atau Turuni Lembah?

Pantauan Saham (Paham) BUMI 1 Maret 2023

Market:

• Open: 136
  
• High: 137 & Low: 133
  
• Average: 134 📉
  

Broker summary:

• Today: 🔴 Normal Distribution
  
• This week: 🔴 Big Distribution
  
• This month: 🔴 Big Distribution
  
• 16% Foreign & 84% Domestic
  

Teknikal:

• 🔴 Trend: Down 📉 = High Risk. Belum dapat dipastikan titik entry yang pasti sehingga entry dilakukan dengan mencicil sambil menunggu konfirmasi reversal.
  
• Fibo: 0.236 (99 | Last hope), 0.382 (127 | Cicil), 0.5 (150 | Resisten terdekat), 0.618 (172 | Target resisten & pembalikan Trend + Pola Double Bottom), 0.786 (205 | Resisten Kuat), 1 (246 | ATH), 1.272 (298 | Target NATH 1), 1.414 (326 | Target NATH 2)
  
• Angka Psikologis: 100, 150, 200, 250, 300
  
• ⚪️ Pola Descending Triangle: Belum terdapat konfirmasi break dari pola ini. Dapat berkemungkinan turun ke tanah atau naik ke langit.
  
• 🔵 RSI: Sudah hampir memasuki area oversold (Ekspektasi harga 100 - 127 adalah area oversold)
  
• Support: 133 & Resisten: 170 dan 200
  
• 🔴 Broker: Masih terdistribusi selama satu bulan terakhir.
  

Fundamental:

• Current PER: 7.11 < Mean PE standard deviation (3 years)
  
• Current PBV: -1.85 or -24,66 < -1 PBV standard deviation (3 years) (?)
  
• Debt to equity ratio: -12.74 (?)
  
• RoE: -346.96% (?)
  
• Butuh konfirmasi tambahan mengenai statistik fundamental tersebut. Terlihat BUMI mengalami masalah pada fundamental (?) dan tidak aman secara fundamental. Perolehan untuk Q4 juga belum dterbitkan.
  

Berita:

• 🔴 (Why?) PT Bumi Resources Tbk (BUMI) kembali akan melaksanakan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (non-HMETD) atau private placement. Direksi perseroan menjelaskan, BUMI bakal menerbitkan saham baru tanpa HMETD dengan jumlah sebanyak 28.229 saham seri C dengan nilai nominal Rp 50 per saham. Pelaksanaan penambahan modal tanpa HMETD ini rencananya dilaksanakan pada 8 Maret 2023 dan pemberitahuan hasil pelaksanaannya pada 10 Maret. (1 Maret 2023 | InvestorID)
  
• 🔵 Bumi Resources (BUMI) Targetkan Bangun Konstruksi Proyek Hilirisasi Batubara di 2023. Seperti diketahui, BUMI memiliki agenda 2 proyek gasifikasi batubara menjadi metanol lewat anak usaha, salah satu di antaranya dikerjakan oleh PT Kaltim Prima Coal (KPC). Menurut rencana, KPC bakal menggarap pembangunan fasilitas pengolahan batubara menjadi metanol di Bengalon, Kalimantan Timur. Di proyek tersebut, BUMI selaku bagian dari Grup Bakrie berkolaborasi dengan Ithaca Group dan Air Product. “Proyeknya sedang kami evaluasi dan tahap pemilihan opsi dengan target commissioning sekitar 3 tahun lagi atau lebih,” ujar Direktur dan Sekretaris BUMI, Dileep Srivastava (7 Februari 2023 | Kontan)
  

Analisis/Strategi:
Skenario 0 (Menunggu Konfirmasi Breakout Pattern | #WaitAndSee)

• Menunggu konfirmasi break trend atau fibo 0.5 atau pattern Descending Triangle.
  
• Menunggu perolehan Q4 BUMI sehingga menjadi batu loncatan.
  
• Menunggu peredaan distribusi dari broker.
  

Skenario 1 (Buy on Weakness | #CicilBUMI)

• Entry (33.3% or 1/3): 127 - 133 (Support + Fibo 0.382 + EMA50 Weekly)
  
• TP1: 150 (Resisten terdekat jangka pendek + Fibo 0.5)
  
• TP2: 170 - 172 (Resisten + Fibo 0.618)
  
• TP3: 198 - 205 (Resisten + Angka Psikologis 200 + Fibo 0.786 + potensi dari break double bottom)
  
• TP4: 298 - 326 (Potensi dari break descending triangle + Fibo 1.272 & 1.414 + Potensi dari break double bottom kedua)
  
• SL: < 119 or Avg Down ke Skenario 2
  

Skenario 2 (Oversold Area | #BUMILastHope)

• Entry (66.7% or 2/3): 99 - 100 ( Fibo 0.236)
  
• TP0: 130 (Exit point + Fibo 0.382)
  
• TP1: 150 (Resisten terdekat jangka pendek + Fibo 0.5)
  
• TP2: 170 - 172 (Resisten + Fibo 0.618)
  
• TP3: 198 - 205 (Resisten + Angka Psikologis 200 + Fibo 0.786 + potensi dari break double bottom)
  
• TP4: 298 - 326 (Potensi dari break descending triangle + Fibo 1.272 & 1.414 + Potensi dari break double bottom kedua)
  
• SL: < 88
  

Disclaimer:

• Trend BUMI: Down 📉 = High Risk. Belum dapat dipastikan titik entry yang pasti sehingga entry dilakukan dengan mencicil sambil menunggu konfirmasi reversal.
  
• Butuh konfirmasi tambahan mengenai statistik fundamental BUMI. Terlihat BUMI mengalami masalah pada fundamental (?) sehingga tidak aman secara fundamental. Perolehan untuk Q4 juga belum dterbitkan.
  
• (Umum) Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Analisis ini berdasarkan hasil pengamatan saya di dunia saham yang tidak dipengaruhi pihak mana pun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi. Tujuan saya ingin membuka diskusi ataupun masukan dari rekan sekalian demi saling belajar dan menambah wawasan investasi bersama.