ANTM - Rencana Pembelian Trend Oversold & Potensi Mendatang

19 Şub 2023

Market:

• Open: 2100
  
• High: 2140 & Low: 2060
  
• Average: 2102 📈
  

Broker summary:

• Today: 🔴 Normal Distribution
  
• This week: ⚪️ Neutral
  
• This month: 🔵 Normal Accumulation
  

Teknikal (Timeframe Daily):

• ANTM sempat mengalami gagal breakout pada 6 Februari 2023.
  
• Hal tersebut menyebabkan ANTM mengalami retest menuju garis trend sesaat oleh ascending triangle di angka 2050.
  
• Ada kemungkinan ANTM gagal tertahan oleh support trendline sesaat tersebut dan menuju support 1850 (fibo 0.5 dan 4 kali tertahan).
  
• ANTM masih memiliki support kuat sebagai support fibo 0,618 di harga 1500 yang merupakan titik terendah sejak tahun 2022.
  
• Terdapat kemungkinan kecil ANTM berpotensi menuju area 1100 - 1170 sebagai punishment pola ascending trianglenya. Area tersebut juga merupakan support down trend ANTM dan sempat menjadi support di tahun 2020 (52 Week Low). Walaupun demikian, momentum kenaikan ANTM telah gagal, dan dikonfirmasi mengalami down trend karena telah melewati fibo 0,618-nya.
  
• Distribusi normal oleh broker yang sebelumnya diakumalasi normal.
  
• Terdapat gap di 2660 - 2700.
  

Teknikal (Timeframe Weekly):

• Dari segi jangka panjang, masih terdapat harapan bahwa ANTM masih dalam koreksi sehatnya dan melanjutkan kenaikannya.
  
• Hal tersebut disebabkan karena ANTM masih bergerak pada descending channel.
  
• Sama halnya dengan timeframe daily, jika ANTM terus-menerus terkoreksi hingga menembus fibo 0,618; maka harapan tersebut pudar.
  
• Potensi panjang descending channel, yaitu ke harga 4500-an, seperti yang terlihat pada grafik.
  

Fundamental:

• Current PER: 18,08 < Mean PE standard deviation (3 years)
  
• Current PBV: 2,23 > 2,19 PBV standard deviation (3 years)
  
• Debt to equity ratio: 0,19
  
• RoE: 12,31%
  
• EPS (Annual YoY Growth): 61,97%
  
• Harga wajar: 2052
  
• Harga murah: <1246
  

Berita:

• 🔵 Proyek kerjasama pengembangan baterai kendaraan listrik dari hulu hingga hilir antara PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) dan LG Energy Solution (LGES) dipastikan berlanjut (16 Februari 2023 | Kontan)
  
• 🔵 Sepanjang 2022, ANTM mencatatkan penjualan emas (unaudited) sebesar 34.967 kilogram (kg) atau 1.124.215 ons troi pada 2022. Realisasi ini naik 19,01% dari volume penjualan emas tahun lalu sebesar 29,03 ton. (5 Februari 2023 | Kontan)
  
• 🔵 “Kami menargetkan volume produksi dan penjualan 2023 masing-masing 27.201 ton nikel dalam feronikel (TNi) atau naik 12% dari produksi dan penjualan unaudited feronikel tahun 2022 masing-masing 24.334 TNi dan 24.210 TNi,” ungkap Sekretaris Perusahaan Aneka Tambang (ANTM) Syarif Faisal Alkadrie. Sedangkan penjualan emas pada 2023 ditargetkan mencapai 31.176 kilogram, naik 11% dari target penjualan emas tahun 2022 yang sebesar 28.011 kilogram. (15 Februari 2023 | Bareksa)
  
• 🔴 Harga Komoditas Belakangan Merosot. Harga Nickel Pig Iron (NPI) dan London Metal Exchange (LME) mengalami kontraksi bahkan relatif datar sehingga berpengaruh terhadap pergerakan saham pemain nikel. Harga nikel saat ini menyentuh USD25.908/ton. Adapun angka tersebut telah merosot 4,72 persen dalam seminggu terakhir dan 4,14 persen dalam kurun sebulan belakangan. Walaupun memang, secara tahunan (year on year/yoy), harga komoditas nikel masih menguat 9,22 persen. (16 Februari 2023 | IDX channel)
  
• 🔴 Kasus Korupsi di Antam, KPK Agendakan Periksa Pejabat Kementerian Perindustrian. "Tersangka DM kemudian diduga memilih langsung PT LM dengan direkturnya, Siman Bahar, untuk melakukan kerja sama pemurnian anoda logam tanpa terlebih dulu melapor pada pihak direksi PT AT Tbk," kata Wakil Ketua KPK Alexander Marwata saat jumpa pers di Gedung Merah Putih KPK, Jakarta Selatan. "Dalam isi perjanjian kerja sama antara PT AT Tbk dan PT LM, diduga terdapat beberapa isi point perjanjian yang sengaja disimpangi, antara lain terkait dengan besaran jumlah nilai pengiriman anoda logam maupun yang diterima tidak dicantumkan secara spesifik dalam kontrak dan tidak dilengkapi dengan kajian awal," ungkap Alex. "Selanjutnya pencantuman tanggal kontrak dibuat secara backdate," imbuhnya.
  
• 🔵 Antam melalui unit-unit bisnis dan entitas anak perusahaan menerima 3 peringkat PROPER Hijau dan 4 peringkat PROPER Biru dari Kementerian Lingkungan Hidup dan Kehutanan. (4 Januari 2023 | Investor ID)
  

Analisis/Strategi:
Skenario 1 (Cicil Awal):

• Entry (14,29% atau 1/7): 1850 (Fibo 0,5)
  
• TP 1: 2200-2300 (Fibo 0,382)
  
• TP 2: 2700 (Gap)
  
• TP 3: 3350 (All Time High)
  
• Jangka panjang: 4500 (Pola Descensing Channel)
  
• SL: Average Down ke skenario 2
  
  Skenario 2 (Koreksi Sehat):
  
  • Entry (28,57% atau 2/7): 1500 (Fibo 0,618) | Average: 1616,67
    
  • TP 0: 1850 (Fibo 0,5)
    
  • TP 1: 2200-2300 (Fibo 0,382)
    
  • TP 2: 2700 (Gap)
    
  • TP 3: 3350 (All Time High)
    
  • Jangka panjang: 4500 (Pola Descensing Channel)
    
  • SL: Average Down ke skenario 3
    
  
  
  Skenario 3 (Loss Momentum & Hope for Gap Fulfillment):
  
  • Entry (57,14% atau 4/7): 1100 (Down trendline & Pola Ascending Triangle) | Average: 1321,43
    
  • TP exit: 1500 (Fibo 0,618)
    
  • TP 0: 1850 (Fibo 0,5)
    
  • TP 1: 2200-2300 (Fibo 0,382)
    
  • TP 2: 2700 (Gap)
    
  • SL: < 1000
    
  
  
  Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Analisis ini berdasarkan hasil pengamatan saya di dunia saham yang tidak dipengaruhi pihak mana pun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi. Tujuan saya ingin membuka diskusi ataupun masukan dari rekan sekalian demi saling belajar dan menambah wawasan investasi bersama.