AGHOL Teknik Analiz; Uçup Kaçan Verilere İhtiyaç Yok

Herhangi bir kağıdın Teknik Görünümüne baktığımızda, o şirketin karakteristiklerinin grafiğe yansıdığını rahatlıkla görebiliriz. Bu durumun en güzel örneklerinden biri de Holdinglerdir. Holdingler, yönettikleri paranın hacmine ve iştirak şirketlerin mali performansları birbirlerini eşitleyerek ilerlemesi dolayısıyla Holding çatısı altında genelde finansal bir denge gözükür. En basit şekilde anlatmam gerekirse, İştirak A zarar ettiğinde İştirak B'nin kârı, mali raporlarda dengeli bir gidişat gösterir. Bu bahsettiğim dengeli gidişat kendini grafikte de gösterir. Özellikle Holdinglerin Teknik Analizlerinde Paralel Kanallar ve Regresyon Kanalları sıkça kullanılır. Holdinglerin açıkladığı bilançolar, şirketlerin açıkladığı bilançolara nazaran daha tahmin edilebilir ve daha az "uçup kaçan" veriler barındırdığı için Teknik Görünümlerde fiyatın bir Kanal içinde seyrettiğini gözlemlemek mümkündür.

Ha buradaki kanal kırılışının abartı olduğunu düşünüyorsanız sizi de anlıyorum. Borsa İstanbul'da hiç bir zaman olay Teknik Analiz olmadı. Borsa İstanbul pek de analizmiş, teknikmiş falan dinlemez.

Teknik Detaylara hızlıca bir giriş yapalım ki ilk paragraf da Teknik Analizimizin bir parçası. Regresyon Kanalını neden çektiğimizin cevabı şuan incelediğimiz tahtanın Desteğinin neden kritik olduğunu anlatıyor. AGHOL, Regresyon kanalı içerisinde fiyatlandığı dönemde alıcılar ve satıcılar arasında net bir tutuma yada serbest piyasanın net bir kararına ulaşamıyoruz. Bize herhangi bir yeni bir yapıya geçme mumu vermemiş. Elimizde kesin destek olarak alabileceğimiz herhangi bir FVG yok. Bu duruma Yabancı Borsalarda çok sık rastlanır ve böyle bir durumda Regresyon Kanalının orta kısmında yaşanan kesişimler ve UpTrend/DownTrend geçişleri baz alınır. Böyle anlattığıma bakmayın, Regresyon Kanalını kıran bir tahtadan bizim beklentimiz genelde Destek sayabileceğimiz bir FVG vermesidir. 06.11.2024 Tarihli gelen güçlü alımlar güzel bir destek kabul edilebilir fakat UpTrend/DownTrend geçişlerini baz almak bana şahsen bu durumda daha mantıklı geliyor ki Serbest Piyasanın da benimle aynı görüşte olduğunu düşünüyorum.

Regresyon Kanalının içinden gelen Yatay Direnç, ekrandaki en somut ibarelerden biri. Yatay Direncin kırılmasıyla beraber güzel kârlar görmemiz çok olası. Yatay Direncin kırılıp kırılamayacağı hakkında şuanda bir yorum yapmanın sağlıklı olduğunu düşünmüyorum fakat kırılsa da kırılmasa da, şuanki fiyatın yeterince ucuz olduğunu düşünüyorum.

Özetlemem gerekirse önümüzdeki tablo şudur; Regresyon Kanalında ilerleyen kağıdımız bize destek kabul edebileceğimiz bir seviye vermedi. 296.75 seviyelerinin makul destek seviyesi olmasına karşı, Yatay Dirence olan yakınlığı ile beraber güzel bir kırılımın gelmesi olası.

Temel Görünüm ise AGHOL gibi köklü bir holdingden beklediğimiz gibi güzel. Endüstriyel bir dev olan AGHOL'ün bilançoda açıkladığı kâr oranları çok tatmin edici. Şirketin borç yükü ise az ve elde nakit tutmayı seven bir şirket. Temel Analiz verilerine baktığımızda göz korkutan yada görmeyi beklemediğimiz bir veri yok ki böyle bir dönemde bu normale kıyasla çok daha iyi bir gösterge. Analistler bu şirketi pek bir seviyor ve çoğu aracı kurumun Model Portföylerinde de sıkça gördüğümüz bir hisse. Temel görünüm güzel, gayet de alınabilir.

Aslında Uzun Vade yatırım yapılmak isteniyorsa ilk paragrafta bahsettiğim gibi uçup kaçan verilere pek de ihtiyaç yok. Al ve tut hissesi. 477'ye geldiğinde tekrar konuşuruz.