Net varlık değeri (NAV)

NAV nedir?

Net varlık değeri (NAV), bir fonun hisse başına veya birim başına değerini temsil eder ve yatırımcıların hisselerini alabilecekleri veya satabilecekleri fiyatı gösterir. NAV, fonun hisse senedi, tahvil veya diğer menkul kıymetler gibi toplam varlıklarından toplam yükümlülüklerinin çıkarılmasıyla elde edilen değeri yansıtır.

NAV Nasıl Hesaplanır?

 NAV = (Varlıklar - Yükümlülükler) / Toplam tedavüldeki hisse sayısı

Örneğin, ABD hisse senetlerini takip eden ETF'ler için NAV, piyasanın kapanışından hemen sonra belirlenebilir ve hesaplama için her bir fonun varlıklarının kapanış fiyatları kullanılır.

NAV neden önemlidir?

NAV, patentler gibi maddi olmayan varlıkları da içeren özsermayenin aksine maddi varlıklar kullanılarak hesaplanır. Genellikle bir şirketin hisse başına defter değeri ile uyumludur. Yüksek büyüme göstermesi beklenen şirketler genellikle NAV'larını aşan değerlemelere sahiptir. Kapalı uçlu fonlarda, düşük veya aşırı değerli yatırımları tespit etmek için hisse fiyatı ile NAV karşılaştırması kullanılır.