Tofaş, Stellantis Otomotiv Pazarlama'nın paylarının tamamını almak için anlaştı, hisseler yüksek primli

Tofaş TOASO, Stellantis Otomotiv Pazarlama'nın paylarının tamamını satın almak üzere Stellantis Grubu ile bir çerçeve sözleşme imzalarken, anlaşma ile yurtiçi pazar konumunun güçlenmesi beklenen Tofaş hisseleri yüksek primle işlem görüyor.

Anlaşma, Stellantis N.V.'nin STLAB %100 sahibi olduğu Stellantis Otomotiv paylarının tamamının, Stellantis Otomotiv'in Türkiye'deki tüm faaliyet ve Stellantis markalarını içerecek şekilde Tofaş tarafından devralınması, Tofaş ile Stellantis Grubu arasındaki ticari ilişkilerde bazı düzenlemeler yapılması ve Stellantis Grubu ile Koç Grubu arasındaki ortaklık ilişkilerinin değerlendirilmesini kapsıyor.

Tofaş tarafından dün akşam KAP'a yapılan açıklamada, gerçekleştirilecek detaylı inceleme (due diligence) sürecinin ardından pay devir sözleşmesinin imzalanacağı ifade edildi.

Açıklamaya göre devir bedeli, kapanışta nakden ödenmek üzere 400 milyon euro ve kapanışı takip eden ilk sekiz mali yılın her birinde Stellantis Otomotiv faaliyetlerinden elde edilen ve değerlemeye esas beklentileri yansıtan sözleşmedeki referans tutarları aşan nakit akışlarının %77.5'i oranında şarta bağlı performans ödemesi olarak belirlendi.

Alımın Tofaş'ın mevcut kaynakları ile finanse edilmesi öngörülüyor.

Açıklamanın ardından %10'a yakın primle açılan Tofaş hisseleri saat 1101'de %7.07 primle 189.2 liradan işlem görüyor.

Oyak Yatırım'ın notunda satın alma işleminin Tofaş'ın yurtiçindeki konumunu daha da güçlendireceği belirtilerek, hisselerde pozitif etkinin görüleceği belirtildi.

Anlaşmaya göre; Tofaş'a, halihazırda Türkiye'de Stellantis Otomotiv tarafından yürütülen, Türkiye ile sınırlı olarak Stellantis markalı (Peugeot, Citroen, Opel ve DS Automobiles) araçların ve yedek parçalarının ithalat ve satış hakkı verilecek.

Yine anlaşmaya göre, Tipo/Egea modelinin Tofaş tarafından Türkiye'de satışı ve ihracatı için üretimi 31 Aralık 2025 tarihine kadar uzatılırken, 2025 yılı başından itibaren beş marka için öngörülen yeni "K0" modelin hafif ticari araç ve "Combi" versiyonlarının Türkiye'de münhasır üretim ve satış hakkının Tofaş'a verilmesine ve gerekli yatırımlara başlanmasına da karar verildi.

Ayrıca, 2023 Temmuz ayı içerisinde gerçekleşmesi öngörülen yeni model hazırlıklarının başlangıcına kadar Türkiye'de satılmak üzere Doblo modelinin üretimine devam edilmesine ve bu doğrultuda Tipo ve Doblo modellerinin üretimine ilişkin mevcut anlaşmalarda gerekli tadillerin yapılmasına; Fiorino modelinin üretiminin 31 Aralık 2024 itibariyle sonlandırılmasına ve Stellantis Grubu ile ortak iş alanlarının geliştirilmesine yönelik çalışmalarda bulunulmasına karar verildi.

Açıklamada ayrıca, mevcut ortaklık sözleşmesinin ve mevcut üretim sözleşme tadillerinin üç ay içinde, ithalat ve dağıtım sözleşmelerinin ise kapanış tarihine kadar, "K0" modeline ilişkin sözleşmenin ise beş ay içinde imzalanmasının hedeflendiği kaydedildi.

Türkiye'nin önemli otomotiv üreticilerinden Tofaş 1968 yılında Koç Holding ve İtalyan Fiat ortaklığı ile kuruldu. Sermayesinde %37.8 pay ile Koç Holding KCHOL ve Stellantis'in eşit hissedar olduğu Tofaş'ın yıllık 450,000 araç üretim kapasitesi bulunuyor.

Anlaşmanın ardından Stellantis CEO'su Carlos Tavares, Türkiye, Orta Doğu ve Afrika'da lider bir pazar payına ulaşmaya çalıştıklarını belirterek, "Koç ile ortaklığımızı derinleştirmek sinerji yaratacak, değeri artıracak ve tüm segmentlerdeki Stellantis markaları için pazar potansiyelini büyütecektir" dedi.

Koç Holding CEO'su Levent Çakıroğlu da "Bu stratejik yatırım; üretim hacmi, ihracat performansı ve Ar-ge yetkinlikleri ile şirketimiz Tofaş’ı otomotiv sektöründe çok daha önemli bir noktaya taşıyor" açıklamasını yaptı.