【小蕭說幣】趙長鵬，幣安會成爲下一個FTX嗎？
FX168財經報社(香港)訊 去中心化是把雙刃劍，他帶來更透明的交易體系，同時也給傳統與創新企業一把新鑰匙，通往槓桿與避開監管的道路。FTX爆雷給加密貨幣市場一個很重要的警告，現如今幣圈投資者最想要獲得的解答是：趙長鵬，幣安會成爲下一個FTX嗎？
FTX申請破產在整個幣圈掀起軒然大波，亞洲各個國家都出現成羣的受害者，上千萬的老本一夕蒸發。對此，區塊鏈生態系統、加密貨幣交易所龍頭幣安(Binance)繼近期公佈冷熱錢包的地址後，宣佈採取進一步的措施，發表“梅克爾樹BTC資產儲備證明”，主要宗旨就是要保護用戶的資產安全。
沒錯，現如今看來，排名前三大的FTX交易所爆出資不抵債的窘境，幣安創始人趙長鵬相信心裏是緊張的。面臨着一系列爆雷，FTX之前還有Luna、三箭資本和Celsius事件，但迄今都沒有延燒到幣安，我們只是用“強大”而沒有任何質疑的作爲，這不符合去中心化金融投資者的特徵。秉持着監督的視角，來看看幣安究竟在近期做出了哪些作爲。
(來源:《華爾街日報》)
在暫停收購FTX後，幣安決定發表“梅克爾樹BTC資產儲備證明”，這套系統可確實提升用戶資產的透明度，並實際向大衆展示比特幣儲備證明的實用性，該系統採用梅克爾樹數據結構，用戶可透過其驗證比特幣持有量。這是幣安進行梅克爾樹儲備證明的第一步，對於ETH、USDT、USDC、BUSD和BNB的驗證功能也即將公佈。幣安也會聘請獨立的第三方審計機構，來驗證梅克爾樹上的數據。
(來源:Binance Academy)
簡單用白話文而言，就是幣安準備更透明化自己的賬簿，讓投資者看清楚，而不需要在區塊鏈上的地址繞啊繞，把賬簿直接放在太陽底下讓你檢視，再問問你，是不是已經相信幣安。
趙長鵬是這樣解釋的，鑑於近期的事件，幣安團隊看到社羣對於加密貨幣交易所的要求將遠遠超過對目前傳統金融機構的要求。這也是爲什麼團隊很高興提供用戶最新這項驗證功能，來覈實他們的資金是否安全。
“由於幣安的用戶羣體非常龐大，遠超過現在排名第二大的交易所，因此這是一項艱鉅的任務，需要花費數個星期的時間，才能爲大部分託管資產完成數據開發。我們正努力盡快發佈下一次的更新，以滿足社羣對我們的期待。”
新的幣安儲備金網站旨在證明：幣安作爲託管機構，在持有客戶全部資金的同時，擁有規模相當的儲備金規模。簡單來說，當用戶存入一枚比特幣時，幣安的儲備金至少會增加一枚比特幣，以確保用戶資金得到充分支持。
人們將能夠透過該網站查看幣安的儲備證明，並可以查看幣安的儲備率和客戶負債情況。
這時候也驗證了美國財政部長耶倫所講的，當有金融風暴這類型事件發生的時候，監管的手就會握緊拳頭，開始朝着其他龍頭開始審視。所以這幾個月裏，幣安無疑會成爲最大的受檢視者。也難怪，幣安幣(BNB)在短時間內仍會承壓，要挑破350美元的關口恐怕還需要更長時間。
幣安的儲備證明網站提供2種全新的方法，讓用戶可以根據幣安的梅克爾樹輕鬆驗證他們的交易：
第一、透過幣安官方網站，只需簡單幾步，用戶就可以在幣安網站上根據幣安的梅克爾樹檢查他們的BTC資金。首先登入幣安網站後，點擊“錢包”，接着在點擊“審計”後，將生成一個唯一的記錄ID，用以確認資產被包含在內，並確認在審計當下用戶的資產餘額。
第二、如果想更進一步獨立驗證資金，可以將原始碼複製到Python應用程序中自行相互參照。
(來源:Binance Academy)
至於幣安的下一步會如何進行，幣安還考慮在未來幾周內推出ZK-SNARKs。ZK-SNARKs是一個可以爲儲備金和負債證明帶來額外的隱私性和簡單性優勢的強大工具。這樣做是因爲幣安提供保證金和貸款服務，所以審計結果會顯示每個用戶的淨餘額、淨資產和債務。其中，淨餘額=淨資產-債務，因此可能有些人的資產餘額爲負值。
這也是爲什麼幣安還將透過採用ZK-SNARKs ，以證明有足夠的其他資產來支付抵押品資金，從而證明每個用戶的總淨餘額(美元)並非負值。
趙長鵬給出的總結很簡單：幣安的承諾始終不變
幣安本次的更新是爲了讓用戶放心，幣安1:1持有所有用戶資產以及儲備金。幣安的資本結構爲零債務，並且設有應急基金(SAFU基金)在極端情況下可以保護用戶。
但投資者都清楚，當初的FTX爆炸頭創始人SBF也給出市場諸多承諾，背地裏卻是大開槓杆，也與傳統機構，甚至在政治獻金上有諸多手腳。那投資者在檢視完幣安的後續行動後，最需要提醒自己的一件事就是：如果幣安倒閉會怎樣？
其實這將完全取決於導致幣安倒閉的原因，如果幣安由於業務處理不當或資本和財務管理不善等原因而關閉並破產，幣安很有可能會簡單地通知用戶他們的服務正在關閉，同時給他們足夠的時間提取他們的錢。另一方面，如果幣安的冷錢包存儲遭到黑客攻擊而破產，那麼即使幣安有他們的保險基金，你也不太可能取回你的資金。但請注意，幣安似乎沒有獲得FDIC保險。
自幣安於2017年成立以來，Coinbase至今仍未發生過一次毀滅性的黑客攻擊。知道交易所一直被黑客攻擊，幣安連續5年保持安全是一項了不起的壯舉。就像是趙長鵬所不斷強調的：“資金是安全的。”
但無論如何，雖然我們應該希望幣安永遠不受黑客攻擊，但將你所有的加密貨幣資產留在交易所是非常不負責任的。像是硬錢包、冷錢包這樣出色且易於使用的硬件錢包已經存在了一段時間，因此，除非你不知道如何使用計算機或智能手機，否則任何人都沒有理由不使用硬件錢包。
那最後真的，真的，我們確實遇到資不抵債破產的情況，那慌張的投資者肯定就會問：我想要從崩潰的加密平臺中取出資金，是否可以？
答案是不要抱太大希望，法律專家告訴美國CNBC，希望儘快從失敗的加密貨幣交易中收回資金的交易員可能會失望而歸。加密貨幣交易和借貸公司Celsius和Voyager Digital都申請破產保護，導致用戶資產被困在其平臺內。在大量提款導致流動性問題後，兩家公司都凍結了客戶賬戶。
Celsius的運作很像銀行，吸收客戶存款並將其借出，或者對所謂的去中心化金融產品進行冒險賭博以產生高收益。Voyager Digital有一個類似的模型，該公司陷入備受矚目的加密對衝基金三箭資本的崩潰中，該基金在拖欠Voyager的6.6億美元貸款後破產。這種相互關聯性使加密貨幣市場容易受到傳染，隨着代幣價格暴跌解除了系統中的過度槓桿作用，大公司像多米諾骨牌一樣倒下。
我的加密貨幣安全嗎？
加密貨幣不受監管，這意味着它們不會爲人們提供與銀行持有的資金或經紀公司的股票相同的保護。例如，如果成員經紀人遇到財務困難，美國證券投資者保護公司會向交易者提供高達500000美元的現金和證券保險。與此同時，如果受保貸方破產，聯邦存款保險公司向銀行儲戶提供高達250000美元的保護。
英國和歐盟也有類似的計劃，由於沒有管理加密資產的法律，如果交易所凍結某人的賬戶，或者更糟糕的是完全崩潰，投資者無法保證能夠收回他們的資金。Loeb & Loeb合夥人丹尼爾·貝西科夫(Daniel Besikof)表示：“目前還沒有這樣的方案用於加密貨幣。”
“如果發生這種情況，我不會感到驚訝，”他補充道。“這將增加加強監管的呼聲。”
資不抵債的加密企業，或者是加密交易所，通常會申請所謂的第11章破產保護，這是一種允許公司重組債務的破產保護形式，目的是確保在流程結束時仍有可行的業務。法律專家表示，Celsius和Voyager的用戶極有可能被視爲“無擔保債權人”，這種分類將他們與企業的供應商和承包商歸爲一類。
這意味着他們很可能排在一長串債權人的後面，他們排在銀行、僱員和稅務機關的後面，排隊等候法庭訴訟的賠付。在5月份的監管文件中，Coinbase表示在破產情況下，其用戶將被視爲“一般無擔保債權人”。
諮詢公司Berkeley Research Group董事總經理Dustin Palmer表示：“一般來說，加密貨幣交易所的大多數客戶都是無擔保債權人，因此當交易所倒閉時，有擔保債權人會首先得到償還，同時還要支付律師費。客戶將按比例最後付款。在典型的破產案中，這是小菜一碟。”
“客戶可能不得不等到整個破產程序完成後才能獲得報酬，破產通常會持續數年，”Palmer補充道。“雷曼花了好幾年時間，例如一些Mt. Gox客戶仍然沒有收到任何報酬。破產程序中的客戶追回可能會被其他無擔保債權人，如供應商、出租人和訴訟索賠人進一步稀釋。”
所以總結而言，不要問趙長鵬，幣安會否成爲下一個FTX爆雷，因爲他所給出的答案會是一致的。對於投資者而言，在缺乏監管的條件下，我們要一條條交易在鏈上追蹤，雖然是透明的，但不是人人都是學會計出身的。因此若是美國仍無法制定出具體的監管框架，那投資者需要再提醒自己：我如何保護我的加密貨幣？
投資者可以選擇將他們的加密貨幣從交易所轉移到所謂的“自我託管”錢包中。這是投資者負責自己的私鑰的地方，這是訪問加密錢包所需的祕密密碼。然而，這樣的舉動也有其自身的風險。如果加密貨幣持有者丟失了他們的私鑰，他們可能永遠無法取回他們的資金。有無數的例子表明人們丟失了包含價值數百萬的加密貨幣的硬盤驅動器或USB記憶棒。
高風險自然會有高報酬，這就是加密市場成爲淘金夢的關鍵原因。但我想，若是監管到位，這場淘金夢將會變得更爲真實。而在此之前，我們也唯有保護好自身，並且不斷地向加密交易所創始人提出質疑與要求帳目透明。像是標題所寫的，趙長鵬，幣安會成爲下一個FTX嗎？我希望不是。#NFT與加密貨幣#