XU100

24 Ara 2025

Şu anki piyasa verileri ve uzman raporları
2026 yılının genelinde borsada reel getiri beklentisinin
yüksek olduğunu gösteriyor.
Enflasyondaki düşüş eğilimi ve TCMB'nin olası faiz indirim döngüsü,
makro açıdan destekleyen unsurlar.

2026 yılının ilk ay (OCAK) hareketlerini izlemek ve portföy ayarlamalarımı yapmaya başlamak için takibe alıyorum.

( Bu FLAMA formasyonunun 2026 Ocak ayındaki başarısı vereceğim kararlarda etkili olacaktır.)

grafik takip süresi 2026 ocak sonudur.

28 Ara 2025

İşlem aktif

2025 Yılı Portföy Yönetimi Hatalarım, Aldığım Dersler ve Çıkarımlarımı paylaşmak istiyorum.

Hata 1: Faiz artış döngüsünün başladığı ve yüksek faiz ortamının uzun süreceği netleşmişken, hisse senedi ağırlığını azaltmakta geç kaldım.

Hata 2: Portföy dağınıklığını gidermek için strateji oluşturmaya çalışırken; 19 Mart’taki "İmamoğlu gelişmesi" ve sonrasındaki siyasi süreçlerde piyasaya aşırı ters yakalanarak ciddi zararlar yazdım. Özellikle faiz indirimlerinin başlayacağına yönelik yaptığım hamlelerin, faiz artış kararlarıyla çakışması bu zararı derinleştirdi.

Hata 3: Yüksek faizden doğrudan ve olumsuz etkilenen sektörlerdeki şirketlerde, pozisyon küçültme konusundaki inadımı sürdürdüm.

Hata 4: 2025 yılındaki siyasi krizlerin ve iç piyasadaki bozulmanın derinliğini öngöremedim. Portföyün hisse bacağını bu türbülansa karşı çok daha erken korumaya alabilirdim; ancak almadım.

TEMEL DERS: Nakit, kriz anlarında sadece bir birikim aracı değil; en güçlü savunma ve saldırı silahıdır!

SONUÇ: Önem sırasına göre sıraladığım bu hatalara rağmen sermayemi koruyup %27 oranında bir artış sağlamayı başardım. Bu başarının —geç de olsa— en önemli sebepleri; sürecin ortasında kurduğum %30 PPF (Para Piyasa Fonu), portföyün zırhı olan %20 Altın S1 ve kur riskine karşı aldığım %10 Döviz Fonu hamleleridir. Eğer bu savunma hattını kurmasaydım, 2025 benim için bir finansal yıkım yılı olabilirdi.

Şimdi bu hatalardan aldığım büyük derslerle, 2026 yılına çok daha temkinli, stratejik ve defansif bir başlangıç yapıyorum.

Hepimize iyi yıllar dilerim! :)

3 Oca

Not

2026 yılı için portföyde ilk hamlemi , PPF bakiyesinin %50’sini , Borçlanma Araçları Fonuna kaydırarak başlamaya karar verdim. Portföyün yaklaşık %15'ini doğrudan tahvil piyasasına bağlayacağım anlamına gelir.

Ocak ayının ilk haftasında açıklanacak olan enflasyon verisinin düşük gelmesi durumunda, piyasa faiz indirimlerini hızla fiyatlamaya başlayacaktır. Borçlanma Araçları Fonu performansı, son 1 ayda %5,59 iken PPF %3,12'de kalması, bu geçişin getiri potansiyelini rakamsal olarak desteklemektedir.

BIST Hisse Senetleri (net) 45,00%
Altın S1 15,00%
TL Fonlar (Para Piyasası vb.) 15,00%
Borçlanma Araçları Fonu 15,00%
Yabancı Para Fonu (USD) 7,00%
serbest nakit TL 3,00%

AMAÇ : Nakit havuzunu daha verimli yönetmek.

6 Oca

İşlem kapandı: hedefe ulaştı

Grafik yayınladıktan sonra izleme sürecinde neler oldu ?

Flama veya yatay bant desteğini aşağı kırarak short (açığa satış) pozisyonları tetikliyor veya stop-loss'ları patlatıyor.

Bunu bir haber akışı ile yaptılar. (BES devlet desteği konusu vs)

Hemen ardından gelen sert ve hacimli toparlanma, piyasa yapıcının buradaki likiditeyi topladığını ve trendi yukarı devam ettireceğini teyit ediyor. hemen flamanın ardına bir TOBO oluşturarak bunun sinyalini veriyor ve yıl kapanışı geliyor.


Ayı tuzağı ile zayıf ellerin elendiği ve ardından TOBO'nun verdiği momentumla flamanın yukarı kırıldığı ders niteliğinde bir grafik var karşımızda.

Teknik açıdan baktığımızda takibe aldığımız bu grafiğin süresi dolmuştur. fakat yine de ay sonu kapanışını takip etmek için izlenebilir.