Endekste 50 Günlük H.O Dolar Bazında Direnç / TL Bazında Destek
Küresel endeksler tahvil faizlerindeki sert yükselişin etkisiyle güne satış ağırlıklı başladı. Önceki gün ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın,"Faiz oranları, hala destekleyici fakat kademeli olarak nötr seviyelere doğru ilerliyoruz. Nötr faizi aşabiliriz ancak bulunduğumuz noktada nötr faiz seviyesine daha çok yolumuz var" değerlendirmesini yapmasının da tahvil faizlerini yukarı iten baş faktör oldu. Yabancılar 28 Eylül haftasında net 153,4 milyon dolarlık hisse senedi sattı, 74,2 milyon dolarlık Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) sattı.
Eylül ayının genelinde 111 milyon dolarlık hisse alımı yaptı.
Gelelim endeksin genel hareketine; Eylül ayında da gördüğünüz gibi yabancılar tek banka dışında diğer majör bankalarda satıcılı konumdalar. Endeksin de 100 bin seviyesine banakacılık endeksi katkısıyla gittiğini görüyoruz. Fakat bu genel bir trend olmaktan uzak görünüm sergiliyor. Şayet endeksin 100bin yolculuğu kalıcı olsaydı o zaman bankacılık hisselerinin geneline bir para girişi görürdük.
Şuanki konjonktürde bu mümkün mü?
Hemen buna da kısaca değinelim;
Bu sebepler endeksin yükselişinin önüne geçmesi için oldukça geçerli sebepler....
Gelelim işin tekniğine;
BIST100'de 100bin hareketi 50 günlük ortalamanın üzerinde 4 günlük kapanış görmemizle başlamıştı. Şu anda 50günlük ortalama 94,800 seviyesinden geçiyor. Biz burayı destek olarak takip ederken, dolaz bazlı endekste bu ortalama direnç olarak karşımıza çıktı. Şu anda 1,6cent seviyesinden geçen 50günlük hareketli ortalama yine dönüş yeri olabilir. Tradingview kendi dolar bazlı hesapladığı için matriks grafiğinden biraz daha farklı gözüküyor. Bu analizi matriks baz alarak yaptığımı belirtmemdefayda var. O nedenle endekste şuan yükselişlerin kalıcı olmasından ziyade kar realizasyonlarının gelmesini ve yükselişlerin short pozisyon için olanak kıldığını söyleyebilirim. Çünkü endekste 93350 aşağısı test edilmeye başlandıkça bu yolun devamı 92bin ve 88bine kadar uzayabilir.
Eylül ayının genelinde 111 milyon dolarlık hisse alımı yaptı.
- En çok alınan hisse senetleri sırasıyla; THYAO - ASELS- GARAN - BIMAS - KOZAL
- En çok satılan hisse senetleri ise yine sırasıyla; TTKOM - YKBNK - VAKBN - ISCTR - SAHOL
Gelelim endeksin genel hareketine; Eylül ayında da gördüğünüz gibi yabancılar tek banka dışında diğer majör bankalarda satıcılı konumdalar. Endeksin de 100 bin seviyesine banakacılık endeksi katkısıyla gittiğini görüyoruz. Fakat bu genel bir trend olmaktan uzak görünüm sergiliyor. Şayet endeksin 100bin yolculuğu kalıcı olsaydı o zaman bankacılık hisselerinin geneline bir para girişi görürdük.
Şuanki konjonktürde bu mümkün mü?
Hemen buna da kısaca değinelim;
- Eylül ayı enflasyonu gösterdi ki TL daha baskı altında kalacak ve enflayson sorunundan kısa sürede kurtulamayacağız.
- Ekim ayı 10,8 milyar dolarlık dış borç ödemesi, Kasım ayında ise 24,8 milyarl TL iç borç ödemesi söz konusu.Dış finansman ihtiyacımız artıyor.
- Son üç günde Türkiye 10 yıllık tahvil faizleri 300bp yükselirken, CDSrisk primimiz ise 350 üzerinde katılaştı, gevşemiyor.
- Kur tarafında 5,90 baz seviye olarak kaldı.
- Avrupa ile ilişkilerimizde beklenen düzelme iyimserlik şimdilik yok.
- Brunson'ın serbest kalacağına ilişkin şüpheler arttı.
Bu sebepler endeksin yükselişinin önüne geçmesi için oldukça geçerli sebepler....
Gelelim işin tekniğine;
BIST100'de 100bin hareketi 50 günlük ortalamanın üzerinde 4 günlük kapanış görmemizle başlamıştı. Şu anda 50günlük ortalama 94,800 seviyesinden geçiyor. Biz burayı destek olarak takip ederken, dolaz bazlı endekste bu ortalama direnç olarak karşımıza çıktı. Şu anda 1,6cent seviyesinden geçen 50günlük hareketli ortalama yine dönüş yeri olabilir. Tradingview kendi dolar bazlı hesapladığı için matriks grafiğinden biraz daha farklı gözüküyor. Bu analizi matriks baz alarak yaptığımı belirtmemdefayda var. O nedenle endekste şuan yükselişlerin kalıcı olmasından ziyade kar realizasyonlarının gelmesini ve yükselişlerin short pozisyon için olanak kıldığını söyleyebilirim. Çünkü endekste 93350 aşağısı test edilmeye başlandıkça bu yolun devamı 92bin ve 88bine kadar uzayabilir.
