Gelecek Hafta İçin Tam Ayı Piyasası Mantığı

4 Tem

📉Gelecek Hafta İçin Tam Ayı Piyasası Mantığı

(Toparlanma Yüksekliğini Bastıran, Orta Vadeli Piyasa Temel Faktörleri)

💲1. Uzun Vadeli Makroekonomik Faiz Oranı Mantığı: Uzun süreli yüksek faiz ortamı, doğal olarak altının değerlemesi üzerinde baskı oluşturacaktır.

Orta ve uzun vadeli piyasa için temel fiyatlandırma çıpası, "2027 başlarına kadar yüksek faiz oranlarının korunması ve bu yıl faiz artırım seçeneğinin kalması"dır. Altının faizsiz varlık yapısı, ABD Hazine tahvillerinin reel getirileri yüksek olduğunda, fonların faiz getiren ABD Hazine tahvillerine öncelikli olarak yatırım yapacağını ve bunun da değerli metallerden uzun vadeli fonların sürekli çıkışına yol açacağını göstermektedir.

Beklenenden daha zayıf bir tarım dışı istihdam raporu, faiz artırımı beklentilerine yalnızca kısa vadeli bir düzeltme sağlar ve Fed'in temel enflasyon karşıtı politika hedefini değiştiremez. Orta vadeli altın fiyatları, değerleme baskısı altında kalmaya devam ediyor ve 4190 ile 4230 arasındaki tüm toparlanma zirveleri, kısa pozisyon açmak için mükemmel fırsatlar sunuyor.

🚩2. Fon Yapısı Mantığı: ETF'nin uzun vadeli satış baskısı + yen carry trade'inin çözülmesi + yüksek seviyeli kar alma, üçlü satış baskısı yaratıyor ve bu da toparlanma için uzun vadeli ek fon eksikliğine yol açıyor.

SPDR Gold ETF, sürekli bir çıkış kanalında kalıyor ve sadece küçük bir günlük artış, kısa vadeli bir keşif hareketini gösteriyor. Yen carry trade kaldıraçlı fonlar, toparlanmalar sırasında altın uzun pozisyonlarını satmaya devam ediyor. 4190'ın üzerinde büyük miktarda tarihsel olarak sıkışmış sermaye birikti. Bu üçlü satış baskısı altında, toparlanma hacmi küçülmeye devam ediyor ve hacim desteği olmadan bir toparlanmanın sürdürülebilirliği son derece düşük. Bir yükselişten sonra kar alma, kolayca hızlı bir geri çekilmeye yol açabilir.

🚀3. Teknik Analiz: Uzun Vadeli Ayı Piyasası Yapısı: Günlük grafik, bozulmadan kalan tam bir düşüş trendi kanalını gösteriyor; Yükseliş, sadece düşüş trendinin bir devamıdır.

Günlük Grafik: 5600'de başlayan orta vadeli düşüş trendi kanalı tamamen korunmuştur. Fiyat, 5/10/20 günlük hareketli ortalamaların altına düşmüştür ve hareketli ortalama sistemi genel olarak düşüş yönlüdür. MACD histogramı hafifçe daralmaktadır, ancak geçerli bir altın kesişme formasyonu oluşturmamıştır. RSI, aşırı satış seviyelerinden nötr bölgeye geri dönmüştür. Güçlü direnç seviyeleri 4190, 4230 ve 4260'tadır ve orta vadeli düşüş trendi çizgisi 4260'ta aşırı direnç oluşturmaktadır.

4 Saatlik Grafik: Standart bir kademeli düşüş trendi kanalı oluşmuştur ve zirveler düşmeye devam etmektedir. 4190, bu yükseliş için ilk güçlü direnç seviyesidir ve 4230, önceki konsolidasyon dibinden dönüşen önemli bir direnç seviyesidir. Mevcut fiyat olan 4175, ilk direnç seviyesinin hemen altında işlem görmektedir ve bu da herhangi bir yukarı yönlü hareketten sonra yoğun satış baskısı olduğunu göstermektedir. 1 saatlik grafik: Tarım dışı istihdam verilerinin tek taraflı bir yükselişi tetiklemesinin ardından, kısa vadeli yükseliş momentumu kademeli olarak zayıflıyor. Kısa vadeli hareketli ortalamalar yukarı doğru dönüyor, ancak orta ve uzun vadeli hareketli ortalamalar hala düşüş yönlü bir hizalanmada. 4190 ve 4230 kademeli bir direnç seviyesi oluşturuyor. Konsolidasyon ve yükseliş kârlarının sindirilmesinin ardından, eğer TÜFE verileri beklenenden daha güçlü olursa, derin bir geri çekilme başlayacaktır.

7 gün önce

İşlem aktif

6 gün önce

İşlem kapandı: hedefe ulaştı