Herkese Merhaba,
Bu yazımda Mart ayının başından beri takip ettiğim ve ikinci kez oluşturduğum short pozisyonum hakkında konuşacağım. Yazımda paylaşacağım nedenleri Mart 2020'den çevremle paylaştığımda, birçok arkadaşım tarafından bu olayların zincir reaksiyon olarak gerçekleşmesinin çok düşük bir ihtimal olduğu söylenmişti. Yazımın sonunda fikirlerime katılıp katılmadığınızı veya kendi görüşlerinizi de yorum yaparak belirtebilirseniz sevinirim.
Peki Her şey Nasıl Başladı?
COVID-19’un biyolojik zararları dışında toplumlara verdiği en büyük zararlar ekonomide yavaşlama, işsizlik ve enflasyon oranlarında artış, ve ekonominin can damarı emtia piyasalarındaki düşüş trendinin devam etmesi oldu. Devletler her ne kadar virüs’ü kontrol altında tutmaya çalışsa da birçok devlet bu konuda başarısız oldu. Bu süreç içerisinde insanlar normal yaşamlarındaki harcamalarına ara vermek zorunda kaldılar. Verilen bu ara ile aslında bir nevi kapitalizmi rölantiye almış olduk.
Nasıl Gelişti?
Her ekonomik ve finansal krizde olduğu gibi kısa vadede değer kaybeden şirketlerin dip’ten alınarak ileride çok değerlenebileceği düşünülüyor. Elbette normal bir ekonomide ucuz fiyattan alım ve yüksek fiyattan satım oldukça karlı iştir. Ancak bulunduğumuz zaman dilimi içerisinde, enflasyon verilerini ve diğer makro verileri göz önünde bulundurmamız lazım.
Bu veriler sayesinde uzun vadede elde ettiğimiz kârın aslında bizi bir önceki konumumuza geri getirdiğini ve hatta bu yatırımın bizi ileriye değil şu anda bulunduğumuz ekonomik gücümüzü korumak amacıyla yaptığımız bir sigorta antlaşması olarak da görülebilir.
Ne demeye çalışıyorum?
İşlemi gerçekleştirdiğiniz Mart 2020’deki alım gücünüz ile uzun vade’de (bu örnek için Mart 2021’yi örnek alıyorum) alım gücünüz bir olmayacaktır. Yatırımınızdan elde ettiğiniz kâr ile sadece bir önceki yıl önceki alım gücünüze yaklaşmış belki birazcık geçmiş olursunuz. Burada belirttiğim olayların yaşanmasını enflasyon oranımızdaki artış, işsizliğin hızla yükselmesi ve döviz karşısında fiat paramızın değerinin olağanüstü düşmesi. Şunu belirtmem lazım ki, bu düşünce yapısında olmamın sebebi bulunduğumuz ekonomik tablo. Sağlıklı bir ekonomik ortamda(öngörülen 2% enflasyon ve Money depreciation rate’in korunması vs gibi), elde edilen gelirler oldukça değerlidir.
Peki Neden Tekrar Short’luyorum? Piyasalar Hakkında Pesimist birisi miyim?
Yazımın başında da belirttiğim gibi 11 Mart'ta shortladığım VISA pozisyonum'u tekrardan ikinci kez gerçekleştirme kararı aldım. Paylaşımlarımı okuyanlar, benim sadece short işlemlerini gerçekleştirdiğimi düşüneceklerdir ama durum böyle değil, short pozisyonlarım dışında uzun ve kısa vadede almış olduğum long pozisyonlarım da bulunuyor. Peki neden bu sefer ikinci kez shortluyorum? Covid-19 hepimizin beklediğinden de uzun süren bir tahribat seviyesine ulaştı. Şehirlerin kapatılması ekonomi’ye vurulan en büyük darbe oldu ve olmaya da devam ediyor. Bu konu hakkındaki görüşüm yazımın içeriğiyle örtüşmediği için bu konuya değinmeyeceğim. COVID-19’un etkilerinin bir çığ gibi git giderek büyüyor olması belirli alanlarda short pozisyonlarımı ikinci kez oluşturma fikrini tekrardan doğurdu.
Belki de bu yazıyı okuyan birçok kişi “zaten dibin dibini görmüş daha düşmez”, “bundan sonrası bullish trend” gibi düşünebilir. Ancak Amerika’dan ve diğer ülkelerden gelen haberlere ve verilere baktığımızda durumun böyle olmadığını düşünmeme sebep olacak nedenler görüyorum. Bu nedenleri aşağıda liste halinde belirttim :
Bu yazımda Mart ayının başından beri takip ettiğim ve ikinci kez oluşturduğum short pozisyonum hakkında konuşacağım. Yazımda paylaşacağım nedenleri Mart 2020'den çevremle paylaştığımda, birçok arkadaşım tarafından bu olayların zincir reaksiyon olarak gerçekleşmesinin çok düşük bir ihtimal olduğu söylenmişti. Yazımın sonunda fikirlerime katılıp katılmadığınızı veya kendi görüşlerinizi de yorum yaparak belirtebilirseniz sevinirim.
Peki Her şey Nasıl Başladı?
COVID-19’un biyolojik zararları dışında toplumlara verdiği en büyük zararlar ekonomide yavaşlama, işsizlik ve enflasyon oranlarında artış, ve ekonominin can damarı emtia piyasalarındaki düşüş trendinin devam etmesi oldu. Devletler her ne kadar virüs’ü kontrol altında tutmaya çalışsa da birçok devlet bu konuda başarısız oldu. Bu süreç içerisinde insanlar normal yaşamlarındaki harcamalarına ara vermek zorunda kaldılar. Verilen bu ara ile aslında bir nevi kapitalizmi rölantiye almış olduk.
Nasıl Gelişti?
Her ekonomik ve finansal krizde olduğu gibi kısa vadede değer kaybeden şirketlerin dip’ten alınarak ileride çok değerlenebileceği düşünülüyor. Elbette normal bir ekonomide ucuz fiyattan alım ve yüksek fiyattan satım oldukça karlı iştir. Ancak bulunduğumuz zaman dilimi içerisinde, enflasyon verilerini ve diğer makro verileri göz önünde bulundurmamız lazım.
Bu veriler sayesinde uzun vadede elde ettiğimiz kârın aslında bizi bir önceki konumumuza geri getirdiğini ve hatta bu yatırımın bizi ileriye değil şu anda bulunduğumuz ekonomik gücümüzü korumak amacıyla yaptığımız bir sigorta antlaşması olarak da görülebilir.
Ne demeye çalışıyorum?
İşlemi gerçekleştirdiğiniz Mart 2020’deki alım gücünüz ile uzun vade’de (bu örnek için Mart 2021’yi örnek alıyorum) alım gücünüz bir olmayacaktır. Yatırımınızdan elde ettiğiniz kâr ile sadece bir önceki yıl önceki alım gücünüze yaklaşmış belki birazcık geçmiş olursunuz. Burada belirttiğim olayların yaşanmasını enflasyon oranımızdaki artış, işsizliğin hızla yükselmesi ve döviz karşısında fiat paramızın değerinin olağanüstü düşmesi. Şunu belirtmem lazım ki, bu düşünce yapısında olmamın sebebi bulunduğumuz ekonomik tablo. Sağlıklı bir ekonomik ortamda(öngörülen 2% enflasyon ve Money depreciation rate’in korunması vs gibi), elde edilen gelirler oldukça değerlidir.
Peki Neden Tekrar Short’luyorum? Piyasalar Hakkında Pesimist birisi miyim?
Yazımın başında da belirttiğim gibi 11 Mart'ta shortladığım VISA pozisyonum'u tekrardan ikinci kez gerçekleştirme kararı aldım. Paylaşımlarımı okuyanlar, benim sadece short işlemlerini gerçekleştirdiğimi düşüneceklerdir ama durum böyle değil, short pozisyonlarım dışında uzun ve kısa vadede almış olduğum long pozisyonlarım da bulunuyor. Peki neden bu sefer ikinci kez shortluyorum? Covid-19 hepimizin beklediğinden de uzun süren bir tahribat seviyesine ulaştı. Şehirlerin kapatılması ekonomi’ye vurulan en büyük darbe oldu ve olmaya da devam ediyor. Bu konu hakkındaki görüşüm yazımın içeriğiyle örtüşmediği için bu konuya değinmeyeceğim. COVID-19’un etkilerinin bir çığ gibi git giderek büyüyor olması belirli alanlarda short pozisyonlarımı ikinci kez oluşturma fikrini tekrardan doğurdu.
Belki de bu yazıyı okuyan birçok kişi “zaten dibin dibini görmüş daha düşmez”, “bundan sonrası bullish trend” gibi düşünebilir. Ancak Amerika’dan ve diğer ülkelerden gelen haberlere ve verilere baktığımızda durumun böyle olmadığını düşünmeme sebep olacak nedenler görüyorum. Bu nedenleri aşağıda liste halinde belirttim :
- Financial Times 15 Nisan 2020’de yayımladığı haberde Citigroup’un Mart ayının son haftasında kredi kartı harcamalarının 30% azaldığını paylaşmıştı. Amerika’daki lockdown’ların asıl olarak Nisan ayı’na girmemizle uygulanmaya başladığını biliyoruz. Bu yüzden şimdiki verilerin 30% üzerindde olduğuna inanıyorum.
- Geçtiğimiz günlerde haberlerde herkesin gördüğü gibi de Amerika’nın artık en yüksek ölüm ve hasta oranına sahip olmasıyla birlikte insanların iyice evlerinden çıkmadıkları ve stokladıkları ürünleri kullandıklarını görmekteyiz. Online alışverişlerin de getirdiği virüs korkusuyla kredi kartı harcamaları oldukça düşmüş olmalı.
- Nisan ayındaki Mortgage ödemelerinin oldukça yüksek olacağı ve her 3 Amerikalıdan 1’inin bu ödemeleri gerçekleştirmekte zorlanacağı söyleniyor.
- Biriken borçların ve ödemelerin sağlanabilmesi için insanların faizli kredilere ve kredi kartı borçlanmalarına başvuracağı ve bunun sadece çığ etkisini büyüteceğini düşünüyorum.
- Ödemelerinde zorlanan insanların birbirlerine ve kurumlarına geciktirecekleri ödemelerin kredi kartı şirketlerini büyük oranda etkileyeceği kanaatindeyim.
- 29 Nisan 2020 tarihinde Visa İkinci Çeyrek Kazançlarını açıklayacak. Çok Büyük ihtimalle düşük veriler göreceğiz.
- Uçak, Hotel ve restoran harcamalarının artık kredi kartlarıyla eskisi gibi gerçekleşmiyor olmasını da unutmamalıyız.
- Bu saydığım nedenler dışında da düşüşe sebep olacak nedenler görüyorum, bu yüzden uzun bir alışveriş listesi gibi bunları buraya sıralamaktansa ikinci short pozisyonunda uygulayacağım değişiklikten bahsetmek isterim. Ama bunun öncesinde birinci short pozisyonuma ait verileri aşağıda bulabilirsiniz.
11 Mart 2020’de Gerçekleştirdiğim Birinci Short Pozisyonum :
• İşlem Türü : CFD
• İşlem Büyüklüğü : 1.4 Lot (£189.37)
• Sell Rate : ~£181
• Kullanılan Margin: £189.37
• Kâr/Zarar : +£362.52 (Closed Position @ ~£149)
• Trading Süresi : Short-Pozisyonumu 11 Mart Çarşamba günü gerçekleştirdim. Pozisyonumu 23 Mart Pazartesi günü kapattım.
İkinci Short Pozisyonum :
Birinci short pozisyonumda CFD işlem türünü kullanmıştım Bu sefer ise synthetic put option’ı kullanacağım. Risk oranı birinci short pozisyonumla benzer değerlere sahip olacak.
Burada yer alan tüm bilgi&yorum&tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu sayfadaki paylaşılan gerek sözel gerekse de grafik bilgiler herhangi bir teminat&garanti oluşturmadan yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla toplanılmış ve paylaşılmıştır.