Dolar TL faiz kararı öncesi Günlük trende bakış açısı
Günlükde çektiğimiz trende yaklaşmaktayız.
FXCM verisi ile --lineer grafikde-- 100 günlük ve 200 günlük basit hareketli ortalamalar arasına sıkışmıştık, dünkü mum kapanış itibariyle bir yukarı atak oldu ve yüzgünlük ortalama üstüne iğne atıldı. Asıl takip etmemiz gereken yarınki (03.10.2019) açıklanacak enflasyon ve geçen yılın devreden çıkacak olan 6,3 verisi dikkate alındığında enfalsyonun tek hanelere düşüş gösterebileceğini ve bu verinin de yakında merkez bankamız toplantısında yeni bir faiz (indirimi-artırımı) oranına yansıyacağınıda unutmayalım. olası faiz indiriminin oranına göre görece daha düşük faiz sebebiyle TL de bekleyen yerli-yabancı ların dövize geçmek istemesi olasılığını da hesaba katarak yukarı yönlü ivmelenme olasılığı ve düşen trendin kırılma ihtimalini de göz önünde bulundurmak lazım. yani kısacası merkez bankasının faiz indirimi ve oranına göre dövizlerde yukarı atakların olabileceğini. faizin sabit kalması veya artırılması olasılığında ise aşağı kaymanın olabileceğini unutmayalım.
FXCM verisi ile --lineer grafikde-- 100 günlük ve 200 günlük basit hareketli ortalamalar arasına sıkışmıştık, dünkü mum kapanış itibariyle bir yukarı atak oldu ve yüzgünlük ortalama üstüne iğne atıldı. Asıl takip etmemiz gereken yarınki (03.10.2019) açıklanacak enflasyon ve geçen yılın devreden çıkacak olan 6,3 verisi dikkate alındığında enfalsyonun tek hanelere düşüş gösterebileceğini ve bu verinin de yakında merkez bankamız toplantısında yeni bir faiz (indirimi-artırımı) oranına yansıyacağınıda unutmayalım. olası faiz indiriminin oranına göre görece daha düşük faiz sebebiyle TL de bekleyen yerli-yabancı ların dövize geçmek istemesi olasılığını da hesaba katarak yukarı yönlü ivmelenme olasılığı ve düşen trendin kırılma ihtimalini de göz önünde bulundurmak lazım. yani kısacası merkez bankasının faiz indirimi ve oranına göre dövizlerde yukarı atakların olabileceğini. faizin sabit kalması veya artırılması olasılığında ise aşağı kaymanın olabileceğini unutmayalım.
Yorum:
hesap yaparken hatalı yazdıgım 16,25 aslında 16,50 olacak ve sonuç 2,93 olacaktır. ve muhtemel faiz indirimi 250 baz olarak yazmam gerektigi halde hatalı hesaplama yapıldıgı için yanlışlıkla yazılmıştır
Yorum:
2,68 aradaki fark :D ve 250 baz indirim beklemekteyim ;)
Yorum:
merkez bankasının son yaptıgı değişiklerle 125 baz indirim yapılabileceği kanaati hakim olsa da son zamanlardaki gelişmeler ışığında faizin pas geçilmesi bile olası duruyor. yani 250 baz ile sıfır baz arası her şey olabilir.
İşlem aktif:
250 baz puan indirim geldi. Artik yerli ve yatırım yapmış yabancının TL bazlı faiz getirisini beğenmeyip yeniden dövize geçme hızına göre yukarı yönelme olma ihtimali daha doğru olacağını tahmin ediyorum. Yatırım tavsiyesi değildir.
Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Eylül'de % 0.99 artarken yıllık bazda % 9.26 oldu."
peki an itibari ile aynı sitedeki reel faizler ise
TR 2 YILLIK TAHVİL 13,91
TR 5 YILLIK TAHVİL 13,99
TR 10 YILLIK TAHVİL 13,80
Turkey 5 Years CDS - Historical Data
CDS Value
356.04
2 Oct 2019
22:00 GMT+0
an itibari ile bir hesap yapacak olursak cds+yıllık enflasyon + kar oranı = olması gereken faiz
bu formüle göre hesap yaparsak 356 cds+ 926 yıllık enflasyon + 100 baz kar oranı = 13,82 ye kadar faizlerin indirilme karjı vardır.
16,25 olan merkez bankası faizinin oldugunu biliyorsak 16,25-13,82=2,43
yani 243 baz kadar indirim marjı 03.10.2019 tarihi ve 11:10 itibari ile görüşüm 225 baz puan faiz indirimi yönündedir.