1. Wissen: Wirklich gute Trader sind absolute Experten. Sie verfügen über enorm viel Wissen, welches gut und sinnvoll verknüpft ist (nicht nur Charttechnik und nicht nur eine Assetklasse, nicht nur aktuelle Geschehnisse etc.). Wer mal in Soros Klassiker "Alchemie der Finanzen" reinliest, bekommt eine Idee, wovon ich spreche.
2. Risikomanagement Gute Trader sind oft sehr Verlust-avers. Viele befolgen dabei intuitiv eine Variation des Kelly-Kriteriums. Und, um es mit einem Zitat von Stanley Druckenmiller zu sagen: "Es geht nicht darum, ob man richtig liegt oder nicht, sondern darum, wie viel man gewinnt wenn man Recht hat und wie viel man verliert, wenn man falsch liegt." Die adaptive Größe de Einsätze und das Chance-Risiko-Verhaeltnis sind entscheidend.
3. Entscheidungsfindung Dieser Punkt wird oft vernachlässigt. Viele Trader gehen jeden Trade ein, dabei ist es absolut essentiell zu entscheiden, wann man die Füße still halten sollte. Jim Rogers vergleicht es mit Baseball: "Man muss nicht jeden Ball schlagen, sondern nur die, die wirklich gut kommen." Und: "Wenn man nur 20 Trades in seinem Leben eingehen könnte, wäre man sehr vorsichtig, aber am Ende sehr reich." Stanley Druckenmiller stößt in ein ähnliches Horn. "Man sollte Grau vermeiden und nur agieren, wenn es wirklich schwarz oder weiß ist." Ich persönlich gehe fast nur Trades ein, wenn ich nahe historischer Tiefs kaufen kann, und ich deutlich mehr gewinnen als verlieren kann und die Wahrscheinlichkeiten nach meinem Ermessen zudem auf meiner Seite sind. Paul Tudor Jones sagt auch sinngemäß, dass er Trades sucht, bei denen er sinngemäß fünfmal mehr gewinnen als verlieren kann. Der Punkt Entscheidungsfindung ist absolut essentiell. Was nützten drei gute Trades, wenn man in Gegenzug 30 schlechte eingeht?
Dies ist keine Anlageempfehlung.
Yorum
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Ich möchte noch ein wichtiges Zitat von Jim Rogers hinzufügen, da es die Bedeutung der Entscheidungsfindung unterstreicht und uns alle zum Reflektieren auffordert: "Man kann 100 Leute in einen Raum packen und ihnen allen die selben Fakten präsentieren. Am Ende werden nur fünf oder sechs die richtigen Schlüsse daraus ziehen." Gerade an der Börse trifft dies offensichtlich zu! Insbesondere wenn Bullenmärkte zu Ende gehen und man plötzlich mit nachlassender Flut sieht, wer "nackt geschwommen" ist. Heutzutage sind fast alle Fakten frei verfügbar, aber man muss wirklich selektieren, welche wie relevant sind und welche sogar nur "Noise", und dann die richtige Synthese bilden. Dies ist die Kunst! Wissen, Common Sense und "Emotionskontrolle" sind hierbei unerlässlich. Viel Spaß, Erfolg und Weitsicht beim Traden!
@036523aab7934870bb71b802b0d078, agiere gerade sehr wenig, da ich schon im Zuge des Corona Crashs Inflationswetten und Baisse-Wetten eingegangen bin und aktuell die Einkaufspreise mir zu hoch sind ( s. Sicherheitsmarge). Letzter Kauf war Südzucker, aber zu niedrigeren Preisen und langfristig gesehen. Evtl ganz wenig otm Puts auf zb deutsche Börse als hedge. Gerade am Warten, ob Silberminer nochmal in den Kaufbereich fallen. Oder Platin, aber nur zu niedrigeren Preisen. Aber hängt von ab, wie dein Portfolio zusammengesetzt ist.
Schau dir Mal die Taxonomie von Ray Dalio an.
paufel
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@036523aab7934870bb71b802b0d078 prinzipiell, wenn dein Portfolio einigermaßen auf Inflation und Bärenmarkt ausgerichtet ist, ist gerade imo ein guter Moment die Füße still zu halten. Man muss nicht dauernd Traden, darum geht es nicht.