Piyasalarda teknik göstergeler, özellikle aşırı alım ve aşırı satım bölgelerini belirlemek için kritik öneme sahiptir. Bu göstergelerden biri olan RSI (Relative Strength Index), yatırımcıların piyasa trendlerini anlamasında önemli bir araçtır. Paylaşılan grafikte Nasdaq 100 endeksinin uzun vadeli görünümü, Bitcoin fiyat hareketleri ile birlikte incelenmiştir. Özellikle dikkat çekici olan, RSI’nın 70 seviyesinin üzerine çıktığı dönemlerdir.
Grafikte kırmızı ile işaretlenmiş bölgeler, Nasdaq 100 endeksinde RSI değerinin 70’in üzerinde olduğu aşırı alım dönemlerini göstermektedir. Bu dönemler sırasıyla:
21 çubuk (yaklaşık 636 gün)
Artış: %48,24
Hacim: 275,64B
20 çubuk (607 gün)
Artış: %49,61
Hacim: 244,83B
14 çubuk (427 gün)
Artış: %47,01
Hacim: 209,XXB
Şu an devam eden dönem
Henüz 3 çubuk (yaklaşık 90 gün)
Artış: Devam ediyor
Bu dönemlerde RSI’nın 70’in üzerine çıkıp ardından aşağı kırılması, grafikte “SELL” etiketleri ile gösterilmiştir. Tarihsel olarak bu sinyalin ardından Nasdaq’ta orta vadeli düzeltmeler gözlenmiştir.
Grafikte aynı zaman dilimlerinde Bitcoin fiyat hareketleri de izlenmektedir. İlginç bir şekilde, Nasdaq 100’de RSI 70 üzerine çıktığında ve daha sonra aşağı kırıldığında, Bitcoin’de de genellikle benzer şekilde bir trend zayıflaması yaşanmıştır.
Bu durum, yüksek riskli varlıkların (teknoloji hisseleri ve kripto paralar) yatırımcı psikolojisinde benzer şekilde fiyatlandığını ve küresel likidite koşullarından ortak şekilde etkilendiğini düşündürmektedir.
Şu anda Nasdaq 100 endeksinde RSI 70 üzeri bölgeye yeni giriş yapılmış durumda ve bu süreç yalnızca 3 çubukta gerçekleşti ve devam ediyor.
Tarihsel veriler, bu tür yükselişlerin 14 ile 21 çubuk (yaklaşık 14–21 ay) arasında devam edebildiğini gösteriyor.
Bu da, eğer tarih tekerrür ederse, Nasdaq’ın önümüzdeki aylarda pozitif seyrini sürdürebileceğine işaret edebilir. Ancak RSI’nın yeniden 70’in altına sarkması, hem Nasdaq hem de Bitcoin tarafında kâr realizasyonu ve düzeltme ihtimalini artırabilir.
RSI 70 üzeri dönemler, Nasdaq’ta genellikle güçlü yükselişlerin olduğu fakat sonrasında düzeltmelerin geldiği evrelerdir.
Bitcoin ile Nasdaq arasındaki korelasyon, özellikle risk iştahı yüksek dönemlerde dikkat çekicidir.
Mevcut durumda RSI henüz düşüş sinyali vermediği için, teknik açıdan yükseliş sürecinin devam etme olasılığı bulunmaktadır. Ancak yatırımcıların, RSI’nın 70 altına inip inmediğini yakından takip etmesi gerekir.
Bitcoin’in ilk yıllarında fiyat hareketleri büyük ölçüde on-chain veriler ile açıklanabiliyordu. Zincir üzerindeki transfer hacmi, cüzdan sayıları, borsa giriş-çıkış verileri gibi metrikler, piyasa duyarlılığını ölçmek için oldukça etkiliydi. Ancak zamanla Bitcoin’in doğası değişti: Kurumsal yatırımcıların sahneye çıkması, fiyat dinamiklerini köklü biçimde yeniden şekillendirdi.
Eskiden: Kapalı Ekosistem, On-Chain Hakimiyeti
Bitcoin’in 2009–2022 arasındaki ilk döneminde piyasa, daha çok bireysel yatırımcılar, erken dönem teknoloji meraklıları ve kriptoya özel fonlardan oluşuyordu.
Fiyat dalgalanmaları, zincir üzerindeki hareketlerden doğrudan okunabiliyordu.
Likidite sınırlıydı ve fiyatlar büyük ölçüde kripto ekosistemi içindeki arz-talep dengesine bağlıydı.
Makroekonomik göstergeler, faiz oranları, borsa endeksleri Bitcoin fiyatında sınırlı etkiye sahipti.
Bu dönemde on-chain sinyaller, özellikle zirveler ve dipler için yüksek doğruluk sağlıyordu.
2023 sonrası, özellikle Bitcoin ETF’leri, kurumsal hazine yatırımları (MicroStrategy, vb.) ve etf piyasalarının büyümesi ile Bitcoin, artık küresel finans sisteminin bir parçası hâline geldi.
Bu durum şu değişiklikleri beraberinde getirdi:
Makro veri bağımlılığı arttı Fed faiz kararları, enflasyon verileri, ABD tahvil faizleri artık Bitcoin fiyatında doğrudan etkili.
Likidite kaynakları çeşitlendi Kurumsallar, alım-satım stratejilerini Nasdaq, S&P 500 gibi endekslerle uyumlu biçimde yürütüyor.
Korelasyon yükseldi Risk iştahının arttığı dönemlerde Nasdaq ile Bitcoin neredeyse senkron hareket ediyor.
Artık Bitcoin’i anlamak için yalnızca zincir verilerine değil, küresel sermaye akımlarına, merkez bankası politikalarına ve borsa endekslerindeki teknik seviyelere bakmak gerekiyor.
Güncel veriler, Bitcoin ile Nasdaq 100 arasındaki korelasyonun risk-on dönemlerde %70’lere kadar çıktığını gösteriyor.
ETF’ler ve fonlar Yatırım sepetleri Bitcoin’i teknoloji hisseleriyle birlikte taşıyor.
Kurumsal risk yönetimi Bitcoin, artık “ayrı bir evrenin varlığı” olmaktan çok, portföy çeşitliliğinde bir varlık sınıfı olarak görülüyor.
Likidite koşulları Fed bilançosu genişlediğinde hem Nasdaq hem Bitcoin aynı anda yükseliyor, daraldığında birlikte düşüyor.
On-chain metrikler hâlâ değerli olsa da, artık tek başına belirleyici değil.
Cüzdan hareketleri
Madenci gelirleri
Borsa giriş/çıkış hacimleri
gibi veriler, fiyat yönünü belirlemede eskisi kadar güçlü sinyal üretmiyor.
Bunun nedeni, kurumsal alımların çoğunun zincir dışında (OTC piyasalar, saklama hizmetleri vb.) gerçekleşmesi.
Bitcoin’in yeni dönemi, küresel piyasa entegrasyonu ile şekilleniyor.
Artık fiyat hareketlerini anlamak için:
Makroekonomik takvim
ABD borsa endeksleri
Küresel likidite koşulları
Kurumsal yatırımcı pozisyonları
birlikte analiz edilmeli.
On-chain veriler, hâlâ “mikro ölçekte” fırsatlar sunsa da, makro yön tayininde dünya finans literatürü öne çıkmış durumda.
O yüzden on-chain verileri paylaşan kişiler hep 2024 60 binden beri "geçmedikçe rahat değiliz arkadaşlar" diyor. Bitcoin oldu 122.000 hala "bu seviyeyi geçmedikçe rahat değiliz diyorlar". Yeni konjonktürü okuyamıyorlar.
Grafikte kırmızı ile işaretlenmiş bölgeler, Nasdaq 100 endeksinde RSI değerinin 70’in üzerinde olduğu aşırı alım dönemlerini göstermektedir. Bu dönemler sırasıyla:
21 çubuk (yaklaşık 636 gün)
Artış: %48,24
Hacim: 275,64B
20 çubuk (607 gün)
Artış: %49,61
Hacim: 244,83B
14 çubuk (427 gün)
Artış: %47,01
Hacim: 209,XXB
Şu an devam eden dönem
Henüz 3 çubuk (yaklaşık 90 gün)
Artış: Devam ediyor
Bu dönemlerde RSI’nın 70’in üzerine çıkıp ardından aşağı kırılması, grafikte “SELL” etiketleri ile gösterilmiştir. Tarihsel olarak bu sinyalin ardından Nasdaq’ta orta vadeli düzeltmeler gözlenmiştir.
Grafikte aynı zaman dilimlerinde Bitcoin fiyat hareketleri de izlenmektedir. İlginç bir şekilde, Nasdaq 100’de RSI 70 üzerine çıktığında ve daha sonra aşağı kırıldığında, Bitcoin’de de genellikle benzer şekilde bir trend zayıflaması yaşanmıştır.
Bu durum, yüksek riskli varlıkların (teknoloji hisseleri ve kripto paralar) yatırımcı psikolojisinde benzer şekilde fiyatlandığını ve küresel likidite koşullarından ortak şekilde etkilendiğini düşündürmektedir.
Şu anda Nasdaq 100 endeksinde RSI 70 üzeri bölgeye yeni giriş yapılmış durumda ve bu süreç yalnızca 3 çubukta gerçekleşti ve devam ediyor.
Tarihsel veriler, bu tür yükselişlerin 14 ile 21 çubuk (yaklaşık 14–21 ay) arasında devam edebildiğini gösteriyor.
Bu da, eğer tarih tekerrür ederse, Nasdaq’ın önümüzdeki aylarda pozitif seyrini sürdürebileceğine işaret edebilir. Ancak RSI’nın yeniden 70’in altına sarkması, hem Nasdaq hem de Bitcoin tarafında kâr realizasyonu ve düzeltme ihtimalini artırabilir.
RSI 70 üzeri dönemler, Nasdaq’ta genellikle güçlü yükselişlerin olduğu fakat sonrasında düzeltmelerin geldiği evrelerdir.
Bitcoin ile Nasdaq arasındaki korelasyon, özellikle risk iştahı yüksek dönemlerde dikkat çekicidir.
Mevcut durumda RSI henüz düşüş sinyali vermediği için, teknik açıdan yükseliş sürecinin devam etme olasılığı bulunmaktadır. Ancak yatırımcıların, RSI’nın 70 altına inip inmediğini yakından takip etmesi gerekir.
Bitcoin’in ilk yıllarında fiyat hareketleri büyük ölçüde on-chain veriler ile açıklanabiliyordu. Zincir üzerindeki transfer hacmi, cüzdan sayıları, borsa giriş-çıkış verileri gibi metrikler, piyasa duyarlılığını ölçmek için oldukça etkiliydi. Ancak zamanla Bitcoin’in doğası değişti: Kurumsal yatırımcıların sahneye çıkması, fiyat dinamiklerini köklü biçimde yeniden şekillendirdi.
Eskiden: Kapalı Ekosistem, On-Chain Hakimiyeti
Bitcoin’in 2009–2022 arasındaki ilk döneminde piyasa, daha çok bireysel yatırımcılar, erken dönem teknoloji meraklıları ve kriptoya özel fonlardan oluşuyordu.
Fiyat dalgalanmaları, zincir üzerindeki hareketlerden doğrudan okunabiliyordu.
Likidite sınırlıydı ve fiyatlar büyük ölçüde kripto ekosistemi içindeki arz-talep dengesine bağlıydı.
Makroekonomik göstergeler, faiz oranları, borsa endeksleri Bitcoin fiyatında sınırlı etkiye sahipti.
Bu dönemde on-chain sinyaller, özellikle zirveler ve dipler için yüksek doğruluk sağlıyordu.
2023 sonrası, özellikle Bitcoin ETF’leri, kurumsal hazine yatırımları (MicroStrategy, vb.) ve etf piyasalarının büyümesi ile Bitcoin, artık küresel finans sisteminin bir parçası hâline geldi.
Bu durum şu değişiklikleri beraberinde getirdi:
Makro veri bağımlılığı arttı Fed faiz kararları, enflasyon verileri, ABD tahvil faizleri artık Bitcoin fiyatında doğrudan etkili.
Likidite kaynakları çeşitlendi Kurumsallar, alım-satım stratejilerini Nasdaq, S&P 500 gibi endekslerle uyumlu biçimde yürütüyor.
Korelasyon yükseldi Risk iştahının arttığı dönemlerde Nasdaq ile Bitcoin neredeyse senkron hareket ediyor.
Artık Bitcoin’i anlamak için yalnızca zincir verilerine değil, küresel sermaye akımlarına, merkez bankası politikalarına ve borsa endekslerindeki teknik seviyelere bakmak gerekiyor.
Güncel veriler, Bitcoin ile Nasdaq 100 arasındaki korelasyonun risk-on dönemlerde %70’lere kadar çıktığını gösteriyor.
ETF’ler ve fonlar Yatırım sepetleri Bitcoin’i teknoloji hisseleriyle birlikte taşıyor.
Kurumsal risk yönetimi Bitcoin, artık “ayrı bir evrenin varlığı” olmaktan çok, portföy çeşitliliğinde bir varlık sınıfı olarak görülüyor.
Likidite koşulları Fed bilançosu genişlediğinde hem Nasdaq hem Bitcoin aynı anda yükseliyor, daraldığında birlikte düşüyor.
On-chain metrikler hâlâ değerli olsa da, artık tek başına belirleyici değil.
Cüzdan hareketleri
Madenci gelirleri
Borsa giriş/çıkış hacimleri
gibi veriler, fiyat yönünü belirlemede eskisi kadar güçlü sinyal üretmiyor.
Bunun nedeni, kurumsal alımların çoğunun zincir dışında (OTC piyasalar, saklama hizmetleri vb.) gerçekleşmesi.
Bitcoin’in yeni dönemi, küresel piyasa entegrasyonu ile şekilleniyor.
Artık fiyat hareketlerini anlamak için:
Makroekonomik takvim
ABD borsa endeksleri
Küresel likidite koşulları
Kurumsal yatırımcı pozisyonları
birlikte analiz edilmeli.
On-chain veriler, hâlâ “mikro ölçekte” fırsatlar sunsa da, makro yön tayininde dünya finans literatürü öne çıkmış durumda.
O yüzden on-chain verileri paylaşan kişiler hep 2024 60 binden beri "geçmedikçe rahat değiliz arkadaşlar" diyor. Bitcoin oldu 122.000 hala "bu seviyeyi geçmedikçe rahat değiliz diyorlar". Yeni konjonktürü okuyamıyorlar.
Feragatname
Bilgiler ve yayınlar, TradingView tarafından sağlanan veya onaylanan finansal, yatırım, alım satım veya diğer türden tavsiye veya öneriler anlamına gelmez ve teşkil etmez. Kullanım Koşulları bölümünde daha fazlasını okuyun.
Feragatname
Bilgiler ve yayınlar, TradingView tarafından sağlanan veya onaylanan finansal, yatırım, alım satım veya diğer türden tavsiye veya öneriler anlamına gelmez ve teşkil etmez. Kullanım Koşulları bölümünde daha fazlasını okuyun.