Merhaba.
İşlerini ve yönetimini beğendiğim #DEVA holding hissesine bir bakalım istedim.
TEMEL Analiz
---------------
Deva Holding (DEVA) 2C20’de 123.3 milyon TL net kar açıkladı. Net kar rakamı yıllık %70 yükselirken, çeyreklik %24 geriledi. Net kardaki artışta en önemli etkenler kur farkı geliri, finansman giderlerinin daha az olması ve cirodaki sınırlı artış etkili oldu. Şirket 2C20’de 19 milyon TL kur farkı geliri elde etti. (2C19: 3.2 milyon TL idi). Yılın 6 aylık bölümünde net kar %108 artışla 285 milyon TL seviyesinde oluştu.
DEVA için 2020 yılında %23 artışla 1.690 milyon TL satış geliri, %35 artışla 598 milyon TL FAVÖK bekleniyor. FAVÖK Marjı %35.4 seviyesinde oluşuyor. Şirket son on yılda satış gelirleri yıllık ortalama büyüme hızı %19 seviyelerinde oluştu.
Şirket’in yaklaşık yıllık 240-260 milyon $ satış geliri yeteneği bulunuyor.
Beklentiler: Şirket ayrıca teşviklerden faydalandığı için vergi geliri yazan bir şirket. Efektif vergi etkisi firma nakit akışlarında pozitif katkı sağlıyor. Kısa vadede ise piyasa çarpanlarına göre yüksek seviyede bulunuyor. Geçmiş çeyreklere göre son iki çeyrektir fd/favök ve fd/satış, pd/dd çarpanları çok yüksek noktalarda bulunuyor.
Yukarıdaki beklentilere göre DEVA için İNA Modelimde 19TL değer buluyorum. Fd/favök ve fd/satış piyasa çarpanlarına göre ise son beş çeyrek ortalamaları dikkate alındığında ortalama 16TL buluyorum.
%50 İNA ve %50 piyasa çarpanlarına ağırlık verirsek DEVA için 12 aylık ortalama hedef fiyatım 17.50TL olarak hesaplanıyor. Borsa fiyatı olan 22.70TL fiyata göre %23 primli görünüyor.
Kaynak: Tuncay Turşucu'nun blog yazısı
TEKNİK Analiz
----------------
6 aylık performansından %89, 3 aylıkta %22.8 yükselmiş hisse. Betası 0.79 yani endekse göre hareket etmiyor.
Hafif yükselen ve daralan bir kanalda ilerliyor. Hisse değeri primli olduğu için bilanço sonrası bir düşüş ve düzeltme yapması normal.
Doğru zamanda girilip, uzun vadeli olarak elde tutulacak bir hisse.
Direnç noktası: 23.78
Destek: 18.90
Gözüm üzerinde ;)
Bu analiz yatırım tavsiyesi değildir. Herkesin kendi analizlerini yapıp yatırımlarını buna göre değerlendirmesini öneririm.
Saygılarımla
İşlerini ve yönetimini beğendiğim #DEVA holding hissesine bir bakalım istedim.
TEMEL Analiz
---------------
Deva Holding (DEVA) 2C20’de 123.3 milyon TL net kar açıkladı. Net kar rakamı yıllık %70 yükselirken, çeyreklik %24 geriledi. Net kardaki artışta en önemli etkenler kur farkı geliri, finansman giderlerinin daha az olması ve cirodaki sınırlı artış etkili oldu. Şirket 2C20’de 19 milyon TL kur farkı geliri elde etti. (2C19: 3.2 milyon TL idi). Yılın 6 aylık bölümünde net kar %108 artışla 285 milyon TL seviyesinde oluştu.
DEVA için 2020 yılında %23 artışla 1.690 milyon TL satış geliri, %35 artışla 598 milyon TL FAVÖK bekleniyor. FAVÖK Marjı %35.4 seviyesinde oluşuyor. Şirket son on yılda satış gelirleri yıllık ortalama büyüme hızı %19 seviyelerinde oluştu.
Şirket’in yaklaşık yıllık 240-260 milyon $ satış geliri yeteneği bulunuyor.
Beklentiler: Şirket ayrıca teşviklerden faydalandığı için vergi geliri yazan bir şirket. Efektif vergi etkisi firma nakit akışlarında pozitif katkı sağlıyor. Kısa vadede ise piyasa çarpanlarına göre yüksek seviyede bulunuyor. Geçmiş çeyreklere göre son iki çeyrektir fd/favök ve fd/satış, pd/dd çarpanları çok yüksek noktalarda bulunuyor.
Yukarıdaki beklentilere göre DEVA için İNA Modelimde 19TL değer buluyorum. Fd/favök ve fd/satış piyasa çarpanlarına göre ise son beş çeyrek ortalamaları dikkate alındığında ortalama 16TL buluyorum.
%50 İNA ve %50 piyasa çarpanlarına ağırlık verirsek DEVA için 12 aylık ortalama hedef fiyatım 17.50TL olarak hesaplanıyor. Borsa fiyatı olan 22.70TL fiyata göre %23 primli görünüyor.
Kaynak: Tuncay Turşucu'nun blog yazısı
TEKNİK Analiz
----------------
6 aylık performansından %89, 3 aylıkta %22.8 yükselmiş hisse. Betası 0.79 yani endekse göre hareket etmiyor.
Hafif yükselen ve daralan bir kanalda ilerliyor. Hisse değeri primli olduğu için bilanço sonrası bir düşüş ve düzeltme yapması normal.
Doğru zamanda girilip, uzun vadeli olarak elde tutulacak bir hisse.
Direnç noktası: 23.78
Destek: 18.90
Gözüm üzerinde ;)
Bu analiz yatırım tavsiyesi değildir. Herkesin kendi analizlerini yapıp yatırımlarını buna göre değerlendirmesini öneririm.
Saygılarımla
X'ten takip etmek üzere: twitter.com/BrankoPetruci
Finans Piyasalarında Rotanızı Çizmenin Yol Haritası Kaynakları: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
Finans Piyasalarında Rotanızı Çizmenin Yol Haritası Kaynakları: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
