Bu analizde grafik incelemesi yerine BIM in 14 yıllık performansına mercek tutacağız. Bir yatırımcı Ocak 2006 da 1000 adet BİM hissesi alıp hiç dokunmasaydı bugün kaç parası olurdu? Bu soruya yaklaşık olarak bir yanıt vermeye çalışacağım. Araştırmanın sonunda da borsada kısa vadeli heyecanlara dayanamayan uzun vadeli yatırım düşünen yatırımcılara bu hisse üzerinden fikir vermeyi umuyorum.
Öncelikle elimizdeki verileri yazalım: Ocak 2006 ortalama fiyatı: 2.-TL kabul edelim Bin adet BIM hisse fiyatı: 2.000.-TL 2 Ocak 2006 tarihli TCMB satış kuru: 1.35.-TL 2006 yılındaki net asgari ücret: 381.-TL
2006 yılında %100 nakit temettü 2007 yılında %220 nakit temettü 2008 yılında %190 nakit temettü 2009 yılında %125 nakit temettü 2010 yılında %175 nakit temettü 2011 yılında %120 nakit temettü 2012 yılında %130 nakit temettü 2013 yılında %145 nakit temettü 2014 yılında %80 nakit temettü 2015 yılında %90 nakit temettü 2016 yılında %110 nakit temettü 2017 yılında %150 nakit temettü 2018 yılında %190 nakit temettü 2019 yılında %220 nakit temettü Nakit temettü ödemeleri bedelsiz ödemelerinden önce yapılmıştır.
1000 adet hissemiz yukarıdaki temettü bilgilerine göre ne oldu? Nakit temettü ödemeleri vergi dahil hesaplanmıştır.
2006 yılında 2.000.-TL nakit temettü aldık. 1000 adet hissemiz var. 2007 yılında 2.200.-TL nakit temettü aldık. 1000 adet hissemiz var. 2008 yılında 1.900.-TL nakit temettü aldık.3000 adet hissemiz oldu. 2009 yılında 3.750.-TL nakit temettü aldık.3000 adet hissemiz var. 2010 yılında 5.250.-TL nakit temettü aldık.6000 adet hissemiz oldu. 2011 yılında 7.200.-TL nakit temettü aldık.6000 adet hissemiz var. 2012 yılında 7.800.-TL nakit temettü aldık.6000 adet hissemiz var 2013 yılında 8.700.-TL nakit temettü aldık.12.000 adet hissemiz oldu. 2014 yılında 9.600.-TL nakit temettü aldık.12000 adet hissemiz var. 2015 yılında 10.800.-TL nakit temettü aldık.12000 adet hissemiz var. 2016 yılında 13.200.-TL nakit temettü aldık. 12000 adet hissemiz var. 2017 yılında 18.000.-TL nakit temettü aldık. 12000 adet hissemiz var. 2018 yılında 22.800.-TL nakit temettü aldık. 12000 adet hissemiz var. 2019 yılında 26.400.-TL nakit temettü aldık. 24000 adet hissemiz oldu. 2020 yılında 48.000-TL nakit temettü alacağız. Bu gün itibari ile 24000 adet hissemiz var.
30 Nisan 2020 fiyatı: 55.35.-TL Hisse adedimiz: 24000 30/04/2020 TCMB satış kuru:6.98.-TL Hisselerimizin TL karşılığı:1.328.400.-TL Alınan toplam nakit temettüler: 187.600.-TL
Portföyün toplam değeri: 1.516.000.-TL USD karşılaştırması: 2000/1.35= 1.481 USD koyduk. 1.516.000/6.98= 217.191 USD miz var.
Sonuç: Her gün borsayı takip ederek spekülasyon yapamayacak olan yatırımcılar için Borsa İstanbul İçinde temettü getirileri yüksek hisselerde uzun vadeli yatırım tercih edilirse beklenmedik kazançlar mümkün görünüyor.
Grafiğe gelince: Teknik çalışırsa flamanın bitmesi bekleniyor.
Beğeni ve görüşleriniz için şimdiden teşekkürler. Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir. andebi(Analiz, Değerlendirme, Bilgi
Temettüler konusunda hata olabilir mi? 2006 yılında yüzde yüz nakit temettü ödendiğinde hisse değeri sıfıra düşmez mi? Biraz abartılı geldi bu sonuç...
andebi
⋅
@chekichguc, Araştırmada yaklaşık, ortalama fiyat baz alındı. Ocak 2006 da grafikte 2 üzeri seviyeler de var. Ayrıca sonraki yıllarda verilen temettüler sonucunda grafikteki geçmiş rakamlar da revize edilmektedir. Burada 1000 adet hissenin bugün ki fiyat üzerinden kaç para edeceğini bulmaya çalıştım. Etkili olan bedelsiz artışlar üzerinden ortaya çıkan hisse adedimizin bugün fiyatı üzerinden hesaplanmasıdır. Nakit temettüyü hiç katmasanız da olur.syg.
yamyam24
⋅
@andebi, nakit temettüyü hiç katmazsak hesaplamada 24.000 kat hata var bana göre.bedelsiz bölünmeler grafikte var zaten.
yamyam24
⋅
hesaplamada bir hata fark ettim.Bölünmeler,temettüler vb doğru fakat başlangıç tarihindeki 1000 ad. hisseyi 2000 tl ye almak konusu yanlış.Yani ocak 2006 da ki 1000 ad. bimas hissesini 2000 tl ye alamazsın.Bölünmüş haldeki fiyatı ile hesaplamışsın.Grafiklerdeki hisse fiyatlarında bedelsiz ve temettü fiyatları işlenir.Hissenin son 10 yılda 5 yılda ne kadar arttığını hesaplamak için grafikten 2 tarih arasındaki fiyatlara bakıp yalnızca temettüleri ilave etmen lazım.Bedelsizleri değil.
andebi
⋅
@yamyam24, Merhaba, öncelikle zaman ayırıp bu uzun yazıyı okuduğun için teşekkürler. Bahsettiğin konu burada daha önce tartışıldı. Görmemiş olabilirsin. Aslında yazdıklarının içinde kendin de söylemişsin. Başlangıç fiyatını bölünmüş fiyattan aldık ama son fiyatı da bölünmüş fiyattan aldık. Yani değişen bir şey yok. Sonuçta elimizde 24 bin adet hisse var. Başlangıçta 1000 adetti. Hiç bedelsiz olmasaydı başlangıç fiyatı 48 tl şimdiki fiyatı da 1.800 tl olurdu ki 1000 adet hisse değeri de 1.800.000 tl olurdu. Ayrıca önümüzde bir grafik var. 2 den başlayıp 75 e kadar giden. Başlangıçta bize 1000 adet hisse vermişler. Demişler ki biz bu grafiği son rakama gelene kadar 4 kere böldük. Hisse sayınız 24 bin oldu. Kısaca başlangıç fiyatı da son fiyat da bölünmüş olduğundan istatistik olarak sonuç fark etmiyor. Yani 2 tl lik hissemiz 75 tl ye kadar geldi. 24 bin adet hissemiz oldu ve nakit temettüler aldık.
yamyam24
⋅
@andebi, merhaba tekrar,
bende yorumuma cevap yazdığın için teşekkür ederim.uzun vade yatırıma bende çok fazla kafa yormaya başladım son zamanlarda.hala dediğimde haklı olduğumu sanıyorum.Şöyleki sizin hesabınıza göre dolar bazında edilen kar 217.191/1.481 = 146,65 kat. ama gerçekte edilen kar dolar bazında 6,11 kat. yani sizin dediğiniz tarihte 1000 dolarlık hisse alanın 30 nisan 2020 de 6.110 doları olurdu.tl olarakta baktığımızda bedelsizleri hesaba katmadan hissenin başlangıç fiyatı 48 tl daha sonra 1800 tl olmuş.kaç kat artmış 1800/48 : 37,5 kat. gerçek hesap bu olmalı.bu hesaba nakit temettüyü ilave etmeliyiz.
Aksi taktirde sizin hesabınıza göre 1.516.000 / 2.000 : 758 kat tl bazında değer kazanmış oluyor.
yamyam24
⋅
@andebi, 2006 yılında 1000 ad. hisseyi 48.000 tl ye alabiliyordun.yine 1000 ad hisseye 48.000 / 1.35 : 35.555 dolar verdiğimize dikkat edelim.
andebi
⋅
@yamyam24, Yazının başında bir yatırımcının 1000 adet hisse alarak hiç dokunmasaydı kaç parası olurdu diye yazdım. Burada hissenin yüzde kaç değerlendiğini değil küçük yatırımcının eline ne kadar para geçeceğini yazdım. Gerisi istediğin gibi istatistik yap hesapla önemli değil. Sonuç itibari ile küçük yatırımcı 48 bin tl yi sürekli al sat yaparak 1.800.000.tl ye çıkarabilir mi? Araştırmanın konusu bu. Bedelsizlerle bu rakama gelindiğine göre bedelsizleri katmadan hesapla demen zaten anlamsız.
yamyam24
⋅
@andebi, şu an anlamsız olan senin yaptığın hesaplama hatası ve bunu anlamaman.24 kat hata yapıyorsun.bunun sebebide başlangıç maliyetini yanlış hesaplaman.Ben bu duruma açıklık getirmeye çalıştım.
yamyam24
⋅
@andebi, 48 den 1.800.000 e gitmesi ile 2 den 75 e gitmesi aynı oran.buradaki sorun tekrar 24 ile çarpmak.